金融压力、所有制结构与银行风险承担——基于中国影子银行活动的实证研究

发布时间：2023-03-20 01:38

　　2008年金融危机之后,监测与防范系统性金融风险、维护金融稳定成为各国监管机构的工作重点。本文构建了一个反映我国系统性金融风险的中国金融压力指数(FSIC)。基于此,本文研究不同所有制结构的商业银行将如何调整影子银行业务以应对系统性金融风险。实证结果表明,当金融压力上升时,相较于国有银行,非国有银行的风险承担水平显著上升。进一步研究发现,这一差异与两类银行对影子银行这一风险业务的调整有关。当金融压力上升时,国有银行会显著减少影子银行业务,而非国有银行的影子银行业务不会减少。本文提出了国有银行的双重职能这一观点来解释实证研究的发现。本文的研究结论对于指导我国金融市场化改革和防范系统性金融风险具有重要启示。

【文章页数】：14 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献回顾
    (一)金融压力指数
    (二)所有制结构与银行风险承担
    (三)影子银行与银行风险承担
三、中国金融压力指数的构建
    (一)基础变量的选取
    (二)变量的加总
    (三)指数的构建结果
四、实证研究设计与描述性统计
    (一)研究样本与数据来源
    (二)变量选取
        1.金融压力指数。
        2.银行风险承担水平。
        3.影子银行业务——表征银行风险承担行为。
        4.其他控制变量。
    (三)模型设定
        1.金融压力对不同所有制结构的银行风险承担水平的影响。
        2.金融压力对不同所有制结构银行的影子银行业务的影响。
    (四)描述性统计
五、实证结果分析
    (一)金融压力对银行风险承担水平的影响
    (二)金融压力对银行风险承担行为——影子银行业务的影响
        1.金融压力对委托贷款的影响(表外活动)。
        2.金融压力对应收账款投资的影响(表内活动)。
    (三)稳健性检验
六、结论与启示



本文编号：3766413