我国上市银行收益率波动溢出效应研究

发布时间：2017-08-13 17:01

  本文关键词：我国上市银行收益率波动溢出效应研究

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【摘要】：本文以我国上市的14家银行为研究对象,对银行的收益率波动状况进行研究。除检验上市银行自身波动的非对称现象之外,还对上市银行间的波动溢出情况进行度量。论文使用非对称BEKK一GARCH模型研究了上市银行非对称波动溢出效应,发现我国的上市银行普遍存在波动的非对称现象,除兴业银行外,其余13家银行的收益率波动具有反向的非对称,即市场上负向信息的冲击小于正向信息的冲击。同时,银行机构之间存在显著的波动溢出效应,大部分银行间的波动溢出效应是非对称的,说明一家银行收益的正向的信息冲击将加大其余银行收益的波动。当一家银行受到市场冲击时,不仅会引起当事银行收益率的波动,当事银行的波动也会引发其余银行收益率的波动。
【作者单位】： 山西财经大学财政金融学院;山西财经大学研究生学院;攀枝花学院经济与管理学院;
【关键词】： 上市银行 波动溢出效应 非对称性
【基金】：国家自然科学基金项目“基于新监管标准的我国商业银行资本和流动性监管研究”(项目编号:71173140) 四川省社会科学研究规划项目“攀西战略资源创新开发试验区产业绿色转型发展研究”(sc15b033)的资助
【分类号】：F224;F832.3
【正文快照】： _、弓丨言 测量某家银行在市场上的影响程度的一个重要指标就是看这家银行暴露于风险之中时对其他银行的牵连程度。我国银行业的发展战略、经营模 式、市场定位、发展途径都极其相似,因此我们考虑当一家银行波动剧烈时,不可避免地会传染给相关银行。同时,近几年对波动的研究，

本文编号：668340