利率衍生工具对银行净利息收益率决定的影响研究

发布时间：2017-09-17 15:34

  本文关键词：利率衍生工具对银行净利息收益率决定的影响研究

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【摘要】：本文在银行净利息收益率决定的做市商模型中加入利率衍生工具的影响,认为利率衍生工具对净利息收益率的影响主要是改变了银行纯利差对利率波动的敏感性,并改变了银行资产负债组合的利率风险暴露。检验了中国银行业利率衍生工具的使用对净利息收益率的影响,得出如下结论:其一,是否运用利率衍生工具显著影响银行纯利差,使用利率衍生工具的银行降低了对纯利差的要求;其二,利率衍生工具交易提高了调整后的利差,主要是由于利率衍生工具交易使银行保持较大的利率敏感性缺口。这揭示了利率衍生工具对中国银行业风险管理的影响,首先从风险意识上降低了对市场利率波动的敏感程度;其次,银行在资产负债管理中有可能保持一个较大的利率敏感性缺口,以求得较高的收益,从而增大银行的利率风险暴露。
【作者单位】： 湖南大学金融与统计学院;
【关键词】： 净利息收益率 利率衍生工具 纯利差 调整后利差 利率风险
【基金】：湖南省社科基金项目(15YBA092)资助
【分类号】：F822.0;F832.33
【正文快照】： 引言利率风险来源于利率变动环境下资产负债结构的不匹配,期限转换是银行作为金融中介的基本职能之一,资产负债结构非匹配性具有内生性。因此,在利率市场化环境下,利率风险是银行面临的主要风险之一。如不对利率风险进行有效的管理,将会对单个银行经营甚至整个银行业带来危机

【共引文献】

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本文编号：870226