公允价值计量对管理层薪酬契约的影响研究

发布时间：2017-04-06 15:10

  本文关键词：公允价值计量对管理层薪酬契约的影响研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：2007年1月1日,财政部适度、谨慎的重新引入公允价值计量属性。2014年1月,财政部对公允价值的定义进行了新的阐述,并且单独发布第39号准则,规范上市公司公允价值会计的应用。同时,以业绩为依据的管理层绩效考核方法在当今社会被广泛使用。那么,公允价值变动所产生的会计业绩如何影响管理层的货币薪酬,其货币薪酬是否会随着公允价值计量的会计业绩的增加而增加,是否会随着公允价值计量的会计业绩的减少而相应的调减,以及管理层的货币薪酬契约是否有效,这是本文要研究的问题。首先,本文梳理了国内外关于公允价值计量对管理层薪酬契约影响的相关文献,分析了公允价值变动产生的会计业绩对管理层的货币薪酬契约的影响机理,提出本文的研究假设。然后,选取我国上市公司2011年到2013年年报披露的相关数据作为本文的研究样本,在借鉴以往学者研究方法的基础上,构建本文的薪酬-业绩敏感性模型和粘性模型,运用SPSS17.0、EXCEL2007等相关统计软件,从财务会计数据产生过程锲入,考虑公允价值“转回”后,检验会计准则中重新引入公允价值计量对我国上市公司管理层货币薪酬的影响。研究结果表明:我国上市公司的管理层货币薪酬具有粘性特征,公司股东将公允价值计量的会计业绩的增加作为企业业绩的组成部分,而对公允价值计量的会计业绩的减少却视而不见,最终导致管理层货币薪酬与企业经营业绩之间的关系只具有正向的促进作用。公允价值计量的会计业绩的增加对管理层货币薪酬的影响程度强于其他盈余对管理层货币薪酬的影响程度,表明公司股东在制定管理层短期的货币薪酬契约时考虑的并不周全。
【关键词】：公允价值计量 公允价值转回 管理层薪酬契约
【学位授予单位】：东北师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F272.92
【目录】：

• 中文摘要4-5
• 英文摘要5-8
• 1 引言8-14
• 1.1 研究背景及意义8-9
• 1.1.1 研究背景8-9
• 1.1.2 研究意义9
• 1.2 相关概念界定9-11
• 1.2.1 公允价值与公允价值计量9-11
• 1.2.2 管理层薪酬契约11
• 1.3 研究方法及内容11-14
• 1.3.1 研究方法11-12
• 1.3.2 研究内容12-14
• 2 文献综述14-19
• 2.1 管理层薪酬薪酬相关文献14-16
• 2.1.1 管理层薪酬与会计业绩14-15
• 2.1.2 管理层薪酬的影响因素15-16
• 2.1.3 管理层薪酬的粘性特征16
• 2.2 公允价值计量的契约后果16-17
• 2.3 文献评述17-19
• 3 理论分析19-25
• 3.1 理论基础19-22
• 3.1.1 企业契约理论19-20
• 3.1.2 委托代理理论20-21
• 3.1.3 激励理论21
• 3.1.4 会计信息有用性理论21-22
• 3.2 作用机理22-23
• 3.2.1 会计业绩对管理层薪酬的影响22
• 3.2.2 公允价值计量对会计业绩的影响22-23
• 3.2.3 公允价值计量对管理层薪酬的影响23
• 3.3 研究假设23-25
• 4 实证研究25-34
• 4.1 研究设计25-28
• 4.1.1 样本选择与数据来源25
• 4.1.2 变量选取与模型构建25-28
• 4.2 实证结果与分析28-34
• 4.2.1 描述性统计分析28-30
• 4.2.2 相关性分析30
• 4.2.3 回归分析30-32
• 4.2.4 稳健性检验32-34
• 5 结论34-38
• 5.1 研究结论34-35
• 5.2 政策建议35-36
• 5.2.1 完善公允价值计量准则35
• 5.2.2 构建合理有效的薪酬机制35
• 5.2.3 完善独立董事制度35-36
• 5.2.4 完善上市公司监管体系36
• 5.3 研究的创新之处36
• 5.4 研究局限性36-37
• 5.5 研究展望37-38
• 参考文献38-41
• 致谢41

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前9条

1 姜金香,李增泉,李磊;两种准则下会计业绩的契约有用性评价——基于B股公司经理人员变更的实证分析[J];财经研究;2005年08期

2 魏刚;高级管理层激励与上市公司经营绩效[J];经济研究;2000年03期

3 杜兴强;王丽华;;高层管理当局薪酬与上市公司业绩的相关性实证研究[J];会计研究;2007年01期

4 曹越;伍中信;;产权保护、公允价值与会计改革[J];会计研究;2009年02期

5 叶建芳;周兰;李丹蒙;郭琳;;管理层动机、会计政策选择与盈余管理——基于新会计准则下上市公司金融资产分类的实证研究[J];会计研究;2009年03期

6 徐经长;曾雪云;;公允价值计量与管理层薪酬契约[J];会计研究;2010年03期

7 曾义;;薪酬粘性、高管变更与公司价值[J];上海管理科学;2009年04期

8 张栓兴;黄延霞;;上市企业高管薪酬激励与企业绩效的实证分析[J];西安理工大学学报;2010年04期

9 周运兰;李彤;;我国创业板上市公司高管薪酬影响因素的实证研究[J];中南民族大学学报(自然科学版);2012年03期

  本文关键词：公允价值计量对管理层薪酬契约的影响研究，由笔耕文化传播整理发布。

，

本文编号：289089