VaR在我国商业银行利率风险计量中的运用研究

发布时间：2017-04-16 19:26

  本文关键词：VaR在我国商业银行利率风险计量中的运用研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：随着利率市场化进程的向前推进，我国商业银行面临的利率环境将日趋自由化。利率变动随市场化进程的推进而幅度增大，表内外业务的利率风险越来越为商业银行所关注，这些都亟待利率风险管理水平的提高；同时，全面风险管理作为商业银行先进的风险管理理念，在国际上广为适用的同时，越来越受到国内银行的推崇与重视。全面风险管理依托风险价值VaR，对银行体系内不同业务线条、不同风险类型的风险统一单位统一计量，实现了风险的全面计量与限控。同时，var相比传统的利率风险度量更为精确和适用性强，对资产负债表内及表外的利率风险都可计量，也可考虑组合的对冲效应。 本文围绕利率风险管理的核心步骤，即利率风险计量展开研究论述，，在理论上先分析风险价值VaR的基本原理，比较了VaR值的计量方法与适用性。在实践上由浅入深，从两个层面上对利率风险进行度量，首先以shibor（O/N）为例，讲述单一业务层面的利率风险计量，运用历史模拟法和蒙特卡洛法，同时对比了中国工商银行和德意志银行在利率风险计量上的不同；其次，不同业务之间利率风险集总，讲述了乔列斯分解等一系列围绕多项业务、考虑分散效应的综合利率风险计量。单一业务层面的利率风险是商业银行综合利率风险的基础，两个层次的var值运用，使利率风险计量更为可学。 根据国内外商业银行利率风险管理现状的对比、单一业务利率风险的实证计量、多项业务分散效应的计量理论，提出对我国商业银行完善利率风险计量与管理的建议：认为应从完善市场风险数据集市建设、完善商业银行的利率风险计量模型（内部模型法）、完善以风险价值为基础的市场风险控制、提升利率风险管理水平的战略合作途径等方面入手，全方位提升商业银行利率风险计量水平，为商业银行在具体的业务层面以及银行整体层面更好的运用VaR模型来主动管理利率风险计量进而积极进行利率风险控制提供了建议。
【关键词】：利率风险 商业银行 利率风险计量 VaR模型
【学位授予单位】：山西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.33;F224
【目录】：

• 摘要6-7
• ABSTRACT7-12
• 图表索引12-13
• 第1章 引言13-21
• 1.1 研究背景与意义13-15
• 1.1.1 选题背景13-14
• 1.1.2 选题意义14-15
• 1.2 国内外文献综述15-18
• 1.3 研究思路和方法18-19
• 1.4 主要工作和创新19-20
• 1.5 论文的基本框架20-21
• 第2章 利率风险计量的理论基础21-36
• 2.1 利率风险管理中的利率风险计量21-23
• 2.2 传统静态利率风险计量方法23-26
• 2.3 动态的风险价值计量方法（内部模型法）26-35
• 2.3.1 VaR 的基本原理27-29
• 2.3.2 VaR 的具体计量方法（参数法与非参数法）29-33
• 2.3.3 VaR 的辅助补充33-35
• 2.4 小结35-36
• 第3章 国内商业银行利率风险计量现状36-41
• 3.1 国内商业银行市场风险管理概述36-37
• 3.2 国内商业银行利率风险计量现状37-40
• 3.2.1 相关业务计量方法选择37
• 3.2.2 内部模型法中 VaR 值的计量37-39
• 3.2.3 对 VaR 值计量的补充39-40
• 3.2.4 VaR 值的检验40
• 3.3 小结40-41
• 第4章 国外商业银行利率风险计量经验41-48
• 4.1 国外商业银行市场风险管理现状概述41
• 4.2 国外商业银行利率风险计量现状41-45
• 4.2.1 相关业务计量方法选择：41-42
• 4.2.2 内部模型法中 VaR 值的计量42-44
• 4.2.3 对 VaR 值计量的补充44
• 4.2.4 VaR 值计量的检验44-45
• 4.3 德意志银行风险价值计量对我国商业银行的借鉴45-46
• 4.4 小结46-48
• 第5章 单一业务的 VaR 值计量48-59
• 5.1. 模拟法前提假设验证与准备48-49
• 5.2 历史模拟法（中国工商银行现行使用）49-50
• 5.3 蒙特卡洛法（德意志银行现行使用）50-52
• 5.4 对比二者在我国的适用性52-57
• 5.4.1 巴塞尔规则做返回检验53-54
• 5.4.2 Kupiec 返回检验54-55
• 5.4.3 对两种模型的结论评价55-57
• 5.5 压力测试对 VaR 值计量的重要补充57-58
• 5.6 小结58-59
• 第6章 我国商业银行利率风险管理升级59-65
• 6.1 完善市场风险数据集市建设59-60
• 6.2 完善我国商业银行的利率风险计量模型（内部模型法）60-62
• 6.3 完善以风险价值为基础的市场风险控制62
• 6.4 提升利率风险管理水平的战略合作途径62-64
• 6.5 小结64-65
• 结论和展望65-66
• 1. 结论65
• 2. 展望65-66
• 参考文献66-69
• 致谢69-70
• 攻读硕士学位期间发表的论文70-71

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前8条

1 赵旭;李浩;;金融衍生品使用动机及其对银行风险、价值的影响[J];金融论坛;2013年12期

2 王春峰,万海辉,李刚;基于MCMC的金融市场风险VaR的估计[J];管理科学学报;2000年02期

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5 邓丽琳;;我国商业银行的利率风险分析[J];新金融;2006年05期

6 陈志刚;我国利率市场化进程中商业银行利率风险分析[J];中国金融;2005年08期

7 田继敏;冯仲;张格;;历史模拟法应用要点分析[J];中国金融;2013年08期

8 王丹虹;;压力风险价值及其计算方法[J];中国金融;2013年08期

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本文编号：311525