盈余波动、价值相关性与公允价值计量的实证研究

发布时间：2017-05-13 06:18

  本文关键词：盈余波动、价值相关性与公允价值计量的实证研究，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：2014年我国《企业会计准则第39号—公允价值计量》的颁布实施标志着公允价值地位得到了提升,公允价值计量自2006年引入会计准则以来,其理论界定的严谨度、规则制定的规范性、实务应用的熟稔度均得到了不断的发展和进步。 资产和负债公允价值的取得多以竞争市场价格为依据,能如实反映公司资产和负债的现时状态,增加公司财务报表所提供信息的相关性。那么运用公允价值计量会引起公司盈余波动吗?盈余波动往往降低上市公司盈余质量,为资本市场投资者所规避,但是处于不断发展和日趋规范的公允价值计量能否对盈余波动有良性的改善,而这种改善对盈余质量的影响又为资本市场投资者所识别并对其决策产生影响吗? 本文通过对已有研究文献的梳理,运用实证研究方法对上述命题展开研究,具体内容包括五章。第一章主要介绍研究背景、研究意义及研究脉络,同时对文献进行梳理,提出本文的创新与不足,第二章主要从契约理论、委托代理理论、产权理论三个方面阐释与分析盈余波动、价值相关性与公允价值计量之间的关系,第三章主要为提出研究假设、选择样本数据、设计模型并定义变量,第四章主要进行实证研究和检验,第五章主要提出研究结论和相关政策建议。 通过研究发现,公允价值计量下资产和负债市场价值的变化反映在利润表中能够影响利润表项目波动,进而引起净损益的波动,降低盈余质量,增加上市公司经营和财务风险。但是公允价值取得方式、列报方式的规范和市场监管的完善,为公司管理当局运用公允价值计量资产和负债的价值提供科学依据,并约束其运用的随意性,缓解公允价值计量的不规范对盈余波动的不利影响。随着公允价值计量的规范化进程的推进,盈余波动程度逐渐减低,盈余质量得到提高,并进一步增加资本市场上投资者对上市公司盈余质量的信任度,公司每股收益更具有价值相关性。
【关键词】：公允价值 盈余波动 价值相关性 公允价值计量
【学位授予单位】：安徽财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F233
【目录】：

• 内容摘要4-5
• ABSTRACT5-9
• 第一章 绪论9-21
• 第一节 研究背景及意义9-11
• 一、研究背景9-10
• 二、研究意义10-11
• 第二节 研究思路、研究方法及研究内容11-13
• 一、研究思路11-12
• 二、研究方法12
• 三、研究内容12-13
• 第三节 文献综述13-19
• 一、公允价值计量经济后果的研究13-14
• 二、公允价值计量与盈余质量的研究14-16
• 三、公允价值计量与价值相关性的研究16-18
• 三、简要评述18-19
• 第四节 研究创新及不足19-21
• 一、研究创新19-20
• 二、不足之处20-21
• 第二章 公允价值计量的理论分析21-28
• 第一节 公允价值及公允价值计量的演进21-22
• 一、公允价值的演进21
• 二、公允价值计量的演进21-22
• 第二节 基于公允价值计量的理论基础22-24
• 一、契约理论22
• 二、委托代理理论22-23
• 三、产权理论23-24
• 第三节 公允价值计量的可靠性与相关性分析24-26
• 一、公允价值计量的可靠性分析25
• 二、公允价值计量的相关性分析25-26
• 第四节 盈余波动、价值相关性与公允价值计量的机理分析26-28
• 一、公允价值计量影响盈余波动的内在机理26
• 二、公允价值计量对盈余波动变化影响的内在机理26-27
• 三、公允价值计量对价值相关性变化影响的内在机理27-28
• 第三章 盈余波动、价值相关性与公允价值计量的研究设计28-35
• 第一节 理论分析与假设提出28-29
• 一、公允价值计量对盈余波动的影响28-29
• 二、公允价值计量相关性的影响29
• 第二节 样本选取与数据来源29-31
• 第三节 模型构建和变量设计31-35
• 一、模型构建31-33
• 二、变量设计33-35
• 第四章 盈余波动、价值相关性与公允价值计量的实证分析35-46
• 第一节 描述性统计分析35-37
• 一、公允价值计量对盈余波动影响的描述性统计35-36
• 二、公允价值计量与价值相关性的描述性统计36-37
• 第二节 相关性检验37-40
• 一、公允价值计量对盈余波动影响的相关性检验37-39
• 二、公允价值计量的价值相关性影响的相关性检验39-40
• 第三节 多元回归结果分析40-44
• 一、公允价值计量对盈余波动影响的多元回归结果分析40-42
• 二、公允价值计量价值相关性的回归结果分析42-44
• 第四节 稳健性检验44
• 第五节 实证结果分析44-46
• 第五章 研究结论与政策建议46-49
• 第一节 主要研究结论46-47
• 第二节 政策建议47-49
• 主要参考文献49-55
• 致谢55-56
• 攻读学位期间科研及学术成果56

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 王樾;;上市公司公允价值应用的经济后果分析——基于新准则公允价值视角下的理论分析与实证检验[J];财经论丛;2011年01期

2 夏既明;吴晓s

本文编号：361806