我国上市公司的金融资产公允价值计量的会计信息含量实证研究

发布时间：2017-05-21 16:29

  本文关键词：我国上市公司的金融资产公允价值计量的会计信息含量实证研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：公允价值这一概念最先由美国提出并使用，至今已有近百年的历史。美国作为经济大国，在公允价值的作用下确实使经济的发展更加快速，一时也掀起了公允价值的研究热潮。然而，美国次贷危机爆发后，公允价值计量开始引起会计学界的争论，其根基——相关性也遭到越来越多的质疑。2006年起，我国财政部将公允价值计量引入新会计准则的重大改革，也引起了国内学术界的广泛关注。公允价值计量也成为近些年来会计学界的热议话题，从理论层面的研究到实证研究层出不穷。本文以金融资产为主要研究对象，旨在通过利用我国上市公司的数据实证检验金融资产公允价值计量的相关性，为解答金融危机中对公允价值相关性的质疑提供线索，为会计准则制定者提供来自资本市场的直接反馈，为金融计量的科学发展提供参考与建议。 依据证监会〔2006〕136号文件的要求，我国A股上市公司在2006年年报中补充披露了新旧会计准则股东权益差异调节表数据，，2007年则正式按照新会计准则编制财务报表，与此同时，百年一遇的金融危机在2008年爆发。在此背景下，本文将研究主题确定为研究我国资本市场中公允价值计量的相关性问题。在了解公允价值的相关概念以及相关理论后，如顺周期效应、信号传递理论、决策有用观等，对其相关性进行数理分析。选取我国2008年至2012年的A股上市公司为样本，借鉴前人的价格模型和收益模型，进行实证研究。对2008年至2012年有关数据进行了定量分析，在价格模型和收益模型的基础上，建立了三个相关假设，认为交易性金融资产公允价值变动和可供出售金融资产公允价值变变动具有增量的解释力，从而检验了金融资产公允价值计量的相关性。最后对现行的公允价值提出相关完善建议。 本文实证分析得出的结论是对前人研究结论的支持和延伸，支持了公允价值计量的相关性。公允价值有其固有的优势在，然而过度吹捧或者大肆打击都不是使用公允价值过程中的明智之举。选取科学的方式运用并计量方为良策。
【关键词】：公允价值计量 会计信息 上市公司 相关性 金融资产
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F276.6;F275
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-10
• 第1章 绪论10-20
• 1.1 研究背景与研究意义10-11
• 1.2 研究问题的提出11-12
• 1.3 研究方法和内容12-14
• 1.4 国外主要研究成果及观点14-17
• 1.5 国内主要研究成果及观点17-20
• 第2章 公允价值的相关理论20-33
• 2.1 公允价值的定义20-21
• 2.2 公允价值计量与其它计量属性的关系21-23
• 2.2.1 公允价值与重置成本21-22
• 2.2.2 公允价值与市场价值22
• 2.2.3 公允价值与历史成本22-23
• 2.3 公允价值计量的理论基础23-28
• 2.3.1 决策有用论23-24
• 2.3.2 价值相关论24-26
• 2.3.3 信息传递论26-28
• 2.4 公允价值计量的确定方法28-31
• 2.5 公允价值计量的顺周期效应31-33
• 第3章 研究设计33-39
• 3.1 研究假设33-34
• 3.2 样本的选择34-35
• 3.3 研究模型35-38
• 3.3.1 价格模型与收益模型35-37
• 3.3.2 假设一：交易性金融资产的公允价值变动损益与股票价格具有显著的正相关性37
• 3.3.3 假设二：交易性金融资产的公允价值变动损益与股票收益率具有显著的正相关性37-38
• 3.3.4 假设三：可供出售金融资产公允价值变动额与股票价格具有显著的正相关性38
• 3.3.5 假设四：可供出售金融资产公允价值变动额与股票收益率具有显著的正相关性38
• 3.4 模型中的变量及其定义38-39
• 第4章 金融资产公允价值相关性的实证分析39-50
• 4.1 描述性统计分析39-42
• 4.1.1 假设一的描述性分析39-40
• 4.1.2 假设二的描述性分析40-41
• 4.1.3 假设三的描述性分析41-42
• 4.1.4 假设四的描述性分析42
• 4.2 Pearson 相关性分析42-45
• 4.2.1 假设一的相关性分析42-43
• 4.2.2 假设二的相关性分析43-44
• 4.2.3 假设三的相关性分析44-45
• 4.2.4 假设四的相关性分析45
• 4.3 多元回归分析45-48
• 4.3.1 假设一的回归分析45-46
• 4.3.2 假设二的回归分析46-47
• 4.3.3 假设三的回归分析47-48
• 4.3.4 假设四的回归分析48
• 4.4 实证研究结论48-50
• 第5章 结论和建议50-54
• 5.1 主要结论50
• 5.2 启示及建议50-53
• 5.3 文章创新和不足之处53-54
• 参考文献54-58
• 致谢58-59

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：384233