基于效应函数优化BS模型的最优资产和消费组合模型

发布时间：2018-03-17 21:36

本文选题：Black-Scholes模型　切入点：投资组合模型　出处：《科技通报》2017年06期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：针对标准Black-Scholes模型(简称BS模型)在最优资产和消费组合模型的应用中表现出定价精确性不高的问题,本文提出了一种基于效应函数优化Black-Scholes模型的投资组合模型,首先令价格的运动变化过程趋向几何布朗运动,对期权回报率参数进行优化,然后为了得到一个平衡期权的定价,引入三个正回报概率,采用效应函数这个三个概率进行优化,最后分别对价格大于均衡价格、价格等于均衡价格和价格小于均衡价格三种情况下的BS模型的参数进行误差修正。仿真试验结果表明,本文提出的基于效应函数优化Black-Scholes模型的投资组合模型相比较标准BS模型,具有更高的定价精确性。
[Abstract]:In order to solve the problem that the standard Black-Scholes model (BS model) is not accurate enough in the application of the optimal asset and consumption portfolio model, a portfolio model based on the effect function optimization Black-Scholes model is proposed in this paper. In order to obtain the pricing of a balanced option, three positive return probabilities are introduced, and the effect function is adopted to optimize the return parameters. Finally, the parameters of BS model with price greater than equilibrium price, price equal to equilibrium price and price less than equilibrium price are corrected respectively. The simulation results show that, The portfolio model based on the effect function optimized Black-Scholes model is more accurate than the standard BS model.
【作者单位】：南阳师范学院经济与管理学院;
【基金】：河南省社科规划项目(2017CJJ093)“基于供给侧结构性改革的河南省产业转型升级思路与路径选择研究”;河南省社科规划项目(2017CJJ119)“国家中心城市研发产业促进制造业转型升级路径研究”
【分类号】：F014.5;F224

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