基于实物期权价值的资源受限项目组合选择研究

发布时间：2017-05-01 07:00

  本文关键词：基于实物期权价值的资源受限项目组合选择研究，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：由于资源日益紧缺导致组织间竞争加剧,项目管理者越来越希望可以在有限时间与资源范围内并行开展多个项目,获得更高收益。但是众多项目并行开展潜藏着高度的不确定性,诸如项目组合选择不恰当、项目组合结构搭配不合理、组合调度方案不佳等,都会使组织的发展受到很大的影响,其后果甚至可能是灾难性的。因而,合理的项目选择与资源分配越来越成为研究者与管理者关注的重点。在以往研究中,对于项目组合的评价主要使用净现值(NPV)分析。但是,在不确定性与竞争性并存的现实市场中,传统NPV法无法有效分析各种不确定的因素,因而往往会低估项目的真实价值。实物期权(RO)理论以其应对环境不确定性以及管理柔性的特点收到广泛关注。 本研究尝试将实物期权理论应用于项目组合选择的评估中,克服现有NPV评价方式的局限性。经过研究,在分析实物期权类型及其估价的基础上,发现其更适应于项目的经营模式,更符合项目组合管理的实际,具有作为项目组合选择评估目标函数的优势。同时,在资源受限条件下,综合考虑项目选择与项目调度,以最大化项目组合实物期权价值作为目标函数,建立了一套针对资源受限项目组合选择及调度(RCPPSS)问题的数学模型。针对问题特性,设计了双层决策框架用于求解该问题：上层决策采用改进的蚁群优化算法求解项目组合选择问题,以及项目组合实物期权价值(ROV)的目标函数计算作为重要功能模块,下层决策则采用基于优先规则的多项目调度启发式算法。采用实验设计方法系统生成12个项目组合选择与调度问题实例,对算法效果进行了对比检验。结果表明所设计的双层决策方法对于项目组合选择及调度问题具有较好的求解效果,实物期权价值相较于NPV法更能真实地反映项目组合的价值,能够为决策者提供收益更高的项目组合。
【关键词】：资源受限 不确定性 实物期权 项目组合选择 项目调度 蚁群优化算法
【学位授予单位】：浙江大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F062.4;F224
【目录】：

• 致谢5-7
• 摘要7-8
• Abstract8-10
• 目录10-14
• 图目录14-15
• 表目录15-16
• 1 绪论16-22
• 1.1 研究背景和意义16-18
• 1.1.1 项目管理16-17
• 1.1.2 项目选择与项目调度17-18
• 1.1.3 实物期权理论18
• 1.2 研究问题的提出18-19
• 1.3 研究内容与论文框架19-22
• 2 资源受限项目组合选择与调度问题的研究22-38
• 2.1 经典的RCPSP问题22-27
• 2.1.1 RCPSP问题模型22-24
• 2.1.2 RCPSP求解方法24-26
• 2.1.3 RCPSP问题库26-27
• 2.2 项目组合选择问题27-31
• 2.2.1 PPS问题的基本数学模型27
• 2.2.2 PPS问题的目标函数27-28
• 2.2.3 PPS问题的约束条件28-29
• 2.2.4 PPS问题的求解方法29-31
• 2.3 资源受限项目组合选择与调度问题31-38
• 2.3.1 项目整体调度下的项目选择31
• 2.3.2 考虑任务调度的项目选择31-32
• 2.3.3 RCPPSS问题的数学模型32-34
• 2.3.4 其他约束条件34-35
• 2.3.5 项目组合的评价方式35-38
• 3 实物期权理论在RCPPSS问题中的应用研究38-62
• 3.1 实物期权理论的基本概念38-49
• 3.1.1 实物期权的定义38-40
• 3.1.2 实物期权与金融期权的比较40-42
• 3.1.3 实物期权与不确定性42-44
• 3.1.4 实物期权的类型44-47
• 3.1.5 应用实物期权的分析框架47-49
• 3.2 实物期权的定价模型49-56
• 3.2.1 期权定价理论49
• 3.2.2 期权定价方法介绍49-53
• 3.2.3 实物期权的波动率参数53-54
• 3.2.4 经典期权定价模型的局限性54-55
• 3.2.5 实物期权定价方法-分解法55-56
• 3.3 实物期权在RCPPSS问题中的应用分析56-62
• 3.3.1 项目管理不确定性与期权类型的识别56-58
• 3.3.2 实物期权的复合性与项目组合选择问题的对应关系58-59
• 3.3.3 项目组合选择问题的期权复合性分析59-62
• 4 基于RO建立RCPPSS问题的评价函数62-78
• 4.1 RCPPSS问题中的项目收益62-68
• 4.1.1 项目收益研究62-63
• 4.1.2 基于承包商角度的的项目收入研究63-67
• 4.1.3 基于承包商角度的的项目费用研究67-68
• 4.2 运用实物期权分析RCPPSS问题的项目收益68-78
• 4.2.1 RCPPSS问题项目收益的不确定性研究68-71
• 4.2.2 实物期权的分解法对于项目收益进行定价分析71-72
• 4.2.3 资源价格分布系数的估计72-75
• 4.2.4 项目激励系数的估计75-76
• 4.2.5 基于RO的RCPPSS问题的组合收益76-78
• 5 基于RO的RCPPSS问题的优化算法78-100
• 5.1 双层决策分析下的整体算法结构78-80
• 5.1.1 RCPPSS问题的双层决策分析78-79
• 5.1.2 整体算法结构概述79-80
• 5.2 蚁群优化算法概述80-89
• 5.2.1 智能优化算法80-82
• 5.2.2 蚁群算法的起源与原理82-84
• 5.2.3 蚂蚁系统84-86
• 5.2.4 蚁群系统86-87
• 5.2.5 蚁群优化算法与蚁群算法的改进87-88
• 5.2.6 蚁群算法的参数研究88-89
• 5.3 RCPPSS问题ACO算法主程序89-94
• 5.3.1 蚂蚁搜索过程89-91
• 5.3.2 信息素挥发机制91
• 5.3.3 信息素更新机制91
• 5.3.4 RCPPSS-ACO算法结构描述91-94
• 5.4 RCPPSS问题多项目调度子程序94-98
• 5.4.1 多项目调度问题概述94-95
• 5.4.2 子程序-多项目调度功能模块设计95-96
• 5.4.3 多项目调度子程序算法流程设计96-98
• 5.5 RCPPSS问题项目组合ROV子程序98-100
• 6 算例实验设计与结果分析100-110
• 6.1 算例实验的设计100-104
• 6.1.1 生成问题算例100-101
• 6.1.2 实验参数设计101-103
• 6.1.3 基于RO的RCPPSS问题算例设计103-104
• 6.2 RO评估项目组合价值的简单算例104-106
• 6.2.1 演示算例的计算过程104-106
• 6.2.2 演示算例计算结果分析106
• 6.3 计算结果分析106-110
• 6.3.1 ROV与NPV运算结果比较106-108
• 6.3.2 算法的收敛性108-110
• 7 总结与展望110-112
• 参考文献112-120
• 附录1 名词中英文对照120-124
• 附录2 PATTERSON110问题库中的问题实例124-126
• 附录3 经过情境扩展72个的PATTERSON110问题库算例126-130
• 作者简历及在学期间所取得主要科研成果130

【参考文献】

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  本文关键词：基于实物期权价值的资源受限项目组合选择研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：338401