中国地方政府土地财政风险问题研究
发布时间：2021-04-10 18:24
中国于1994年进行的分税制改革,使得财权开始集聚于中央,而事权逐渐下派到地方,这一不平衡的财权和事权比例的调整,增大了地方财政收支的压力,地方政府的财政需求无法通过预算内收入得到满足。加之中国不完善的土地制度也为地方政府增进预算外的收入给予了契机,因此产生了土地财政问题。土地财政主要指地方政府所获财政收入过分依赖土地相关收入的财政模式,土地相关收入主要包括国有土地使用权出让收入、房地产五税、与土地相关联的间接税收收入和土地融资收入。地方财政风险是指地方财政收入难以符合财政支出需求,从而很可能导致地方政府财政职能无法正常履行的风险。虽然土地财政在短期内解决了地方财政入不敷出的窘境,并且带动了房地产业的繁荣,推进了地方经济发展,但因为土地资源的有限性,土地财政模式使得地方财政收入充斥着非可持续性和波动性,在长时间内可能以多种形式诱发地方财政风险。由于土地财政具有中国特色,国外相关研究文献较少,国内研究重点集中在对土地财政和财政风险的专题研究,针对两者之间关系的研究是偏少的,本文在借鉴国内有关土地财政现状和财政风险问题研究的基础上,运用文献研究法、实证分析法、规范分析法等方法切入土地财政风...
【文章来源】：辽宁大学辽宁省 211工程院校
【文章页数】：49 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
005-2017年土地出让收入在地方财政收入中所占比重数据来源：《中国统计年鉴2006－2017》和《2017年财政收支情况》
（2）重流转税，轻保有税。保有环节的房产税和城镇土地使用税税收收入所占比重较小，并且处于下降态势，流转环节的契税、土地增值税及耕地占用税税收收入所占比重处于上升态势，这种情况下不但无法实现土地税收的调节功能，而且造成土地收益大量流失，也容易受到国家政策和宏观经济形势的影响。“五税”的具体情况如下图 2-2 所示，房产税总量虽然有所上升，但房产税税收收入占比却在下降，这说明作为财产税的房产税没有充分发挥出扩充地方财源的基础性作用。存量环节的房产税和城镇土地使用税在“五税”中所占的比重由 2005 年的 36.04%下降到 2016 年的 29.81%，流量环节的契税、土地增值税和耕地占用税在“五税”中所占比重则由 2005 年的 63.96%上升到 2016 年度 70.19%，直接原因就在于房产税在“五税”以及地方税收收入中占比均呈现下降趋势，根本原因在于现行的税制设计不够合理，税收收入容易受到房价变化以及房地产市场预期变化的影响。事实上，各级地方政府过分重视土地的开发与流转，依赖流量环节的土地收益，而忽视了存量环节中长期稳定收入流的重要性。
地不断增值为基础，一旦土地价格大幅回落，地方政府偿债、融资能力下降，很可能造成地方政府在重大投资项目上资金周转困难。按照国家审计署 2014 年的披露，中国地方政府融资平台已经超过 7000 多家，融资平台公司成为地方政府性债务最主要的举债主体。万得数据统计显示，2015 年和 2016 年这两年间，地方融资平台单单通过债券市场进行融资的债务就达到 4.21 万亿。多数被列为公司债务的平台负债都与地方政府存在一定相关关系，在地方政府债务置换的背景下，未来平台债务变身地方政府债务有较强的预期。其次，地方政府利用土地进行抵押从银行获取巨额贷款，形成了与土地高度联系的资金链。土地抵押贷款的形式多种多样，既有储备土地的抵押贷款，也有利用开发土地得到指标的抵押贷款，而银行发放贷款，源于对地方政府拥有的土地资源价值增值的预期，一旦土地收益不能维持债务体系正常运转，不仅政府信用受损，大量的银行不良贷款将会引发系统性金融风险。由下图 2-3 可以看出，自 2008 年以来，土地抵押贷款不断大幅增长，截止 2015 年底，土地抵押贷款金额增至 11.33 万亿元，数额巨大。
【参考文献】：
期刊论文
[1]地方土地财政与金融风险[J]. 乔天锋,任亚娟,李保东. 中国金融. 2017(16)
[2]土地财政空间集群差异对地方财政收支差距职能影响研究——基于区域聚类、主成分分析以及GMM分析方法[J]. 汤旖璆. 经济经纬. 2017(01)
[3]基于土地财政的地方政府债务融资问题探讨[J]. 万新亚. 财会通讯. 2016(20)
[4]财政风险指数框架研究[J]. 中国财政科学研究院宏观经济研究中心课题组,刘尚希,白景明,石英华,罗建钢,王志刚,王宏利,张鹏. 财政科学. 2016(04)
[5]中国财政风险预警系统的构建——基于AHP评价法的实证研究[J]. 杨志安,宁宇之. 中国经济问题. 2014(04)
[6]关注土地财政风险[J]. 温来成. 财会研究. 2014(07)
[7]中国式分权与城市土地出让价格的偏离——以长三角地区城市为例[J]. 薛慧光,石晓平,唐鹏. 资源科学. 2013(06)
[8]土地财政的影响因素及其实证——基于江苏省的经验数据[J]. 夏依,郭传辉. 金融与经济. 2012(09)
[9]中国土地财政基本理论研究——土地财政的起源、本质、风险与未来[J]. 唐在富. 经济经纬. 2012(02)
[10]基于风险因子和AHP的财政风险非参数预警系统构建与实证分析[J]. 洪源. 广东商学院学报. 2011(06)
博士论文
[1]基于土地财政的地方政府债务研究：规模、风险及其传导[D]. 谢保鹏.中国农业大学 2017
[2]基于市场主体的中国房地产金融风险处置研究[D]. 叶新阶.中国社会科学院研究生院 2017
[3]中国土地财政转型路径研究[D]. 蔡潇.浙江大学 2016
硕士论文
[1]中国现阶段地方政府土地财政问题研究[D]. 陶银龙.辽宁大学 2016
[2]天津市土地财政可持续性研究[D]. 张宇.天津大学 2015
[3]地方政府土地财政风险评估与防范研究[D]. 汪勋杰.南京农业大学 2014
[4]我国地方政府土地财政规模估算、成因分析及危害风险研究[D]. 周凤英.苏州大学 2014
[5]中国“土地财政”问题研究[D]. 周立辉.山东大学 2012
[6]地方政府土地出让收入、财政支出与房地产价格之间关系的分析[D]. 刘梦珊.西北大学 2010
本文编号：3130119
【文章来源】：辽宁大学辽宁省 211工程院校
【文章页数】：49 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
005-2017年土地出让收入在地方财政收入中所占比重数据来源：《中国统计年鉴2006－2017》和《2017年财政收支情况》
（2）重流转税，轻保有税。保有环节的房产税和城镇土地使用税税收收入所占比重较小，并且处于下降态势，流转环节的契税、土地增值税及耕地占用税税收收入所占比重处于上升态势，这种情况下不但无法实现土地税收的调节功能，而且造成土地收益大量流失，也容易受到国家政策和宏观经济形势的影响。“五税”的具体情况如下图 2-2 所示，房产税总量虽然有所上升，但房产税税收收入占比却在下降，这说明作为财产税的房产税没有充分发挥出扩充地方财源的基础性作用。存量环节的房产税和城镇土地使用税在“五税”中所占的比重由 2005 年的 36.04%下降到 2016 年的 29.81%，流量环节的契税、土地增值税和耕地占用税在“五税”中所占比重则由 2005 年的 63.96%上升到 2016 年度 70.19%，直接原因就在于房产税在“五税”以及地方税收收入中占比均呈现下降趋势，根本原因在于现行的税制设计不够合理，税收收入容易受到房价变化以及房地产市场预期变化的影响。事实上，各级地方政府过分重视土地的开发与流转，依赖流量环节的土地收益，而忽视了存量环节中长期稳定收入流的重要性。
地不断增值为基础，一旦土地价格大幅回落，地方政府偿债、融资能力下降，很可能造成地方政府在重大投资项目上资金周转困难。按照国家审计署 2014 年的披露，中国地方政府融资平台已经超过 7000 多家，融资平台公司成为地方政府性债务最主要的举债主体。万得数据统计显示，2015 年和 2016 年这两年间，地方融资平台单单通过债券市场进行融资的债务就达到 4.21 万亿。多数被列为公司债务的平台负债都与地方政府存在一定相关关系，在地方政府债务置换的背景下，未来平台债务变身地方政府债务有较强的预期。其次，地方政府利用土地进行抵押从银行获取巨额贷款，形成了与土地高度联系的资金链。土地抵押贷款的形式多种多样，既有储备土地的抵押贷款，也有利用开发土地得到指标的抵押贷款，而银行发放贷款，源于对地方政府拥有的土地资源价值增值的预期，一旦土地收益不能维持债务体系正常运转，不仅政府信用受损，大量的银行不良贷款将会引发系统性金融风险。由下图 2-3 可以看出，自 2008 年以来，土地抵押贷款不断大幅增长，截止 2015 年底，土地抵押贷款金额增至 11.33 万亿元，数额巨大。
【参考文献】：
期刊论文
[1]地方土地财政与金融风险[J]. 乔天锋,任亚娟,李保东. 中国金融. 2017(16)
[2]土地财政空间集群差异对地方财政收支差距职能影响研究——基于区域聚类、主成分分析以及GMM分析方法[J]. 汤旖璆. 经济经纬. 2017(01)
[3]基于土地财政的地方政府债务融资问题探讨[J]. 万新亚. 财会通讯. 2016(20)
[4]财政风险指数框架研究[J]. 中国财政科学研究院宏观经济研究中心课题组,刘尚希,白景明,石英华,罗建钢,王志刚,王宏利,张鹏. 财政科学. 2016(04)
[5]中国财政风险预警系统的构建——基于AHP评价法的实证研究[J]. 杨志安,宁宇之. 中国经济问题. 2014(04)
[6]关注土地财政风险[J]. 温来成. 财会研究. 2014(07)
[7]中国式分权与城市土地出让价格的偏离——以长三角地区城市为例[J]. 薛慧光,石晓平,唐鹏. 资源科学. 2013(06)
[8]土地财政的影响因素及其实证——基于江苏省的经验数据[J]. 夏依,郭传辉. 金融与经济. 2012(09)
[9]中国土地财政基本理论研究——土地财政的起源、本质、风险与未来[J]. 唐在富. 经济经纬. 2012(02)
[10]基于风险因子和AHP的财政风险非参数预警系统构建与实证分析[J]. 洪源. 广东商学院学报. 2011(06)
博士论文
[1]基于土地财政的地方政府债务研究：规模、风险及其传导[D]. 谢保鹏.中国农业大学 2017
[2]基于市场主体的中国房地产金融风险处置研究[D]. 叶新阶.中国社会科学院研究生院 2017
[3]中国土地财政转型路径研究[D]. 蔡潇.浙江大学 2016
硕士论文
[1]中国现阶段地方政府土地财政问题研究[D]. 陶银龙.辽宁大学 2016
[2]天津市土地财政可持续性研究[D]. 张宇.天津大学 2015
[3]地方政府土地财政风险评估与防范研究[D]. 汪勋杰.南京农业大学 2014
[4]我国地方政府土地财政规模估算、成因分析及危害风险研究[D]. 周凤英.苏州大学 2014
[5]中国“土地财政”问题研究[D]. 周立辉.山东大学 2012
[6]地方政府土地出让收入、财政支出与房地产价格之间关系的分析[D]. 刘梦珊.西北大学 2010
本文编号：3130119
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