经济政策不确定性与银行贷款损失准备计提

发布时间：2021-10-23 11:07

　　银行贷款损失准备计提的顺周期特征加剧金融系统的不稳定,受到学界和业界的广泛关注,监管机构逐步要求银行采取前瞻性的计提策略以应对贷款损失准备的顺周期特征,经济发展越来越受到宏观经济政策不确定性的影响,银行是否考虑当前经济政策不确定性,对贷款损失准备进行前瞻性计提?本文选取2004—2017年中国126家商业银行数据,研究经济政策不确定性对银行贷款损失准备计提的影响。实证分析发现,经济政策不确定性与贷款损失准备计提显著正相关,经济政策不确定性越大,贷款损失准备计提越多,在考虑地级市领导人更替、银行高管更替、宏观经济层面遗漏变量,以及使用工具变量的内生性分析后,结果保持稳健。异质性分析发现,这一效应在上市银行、外资持股比例较高、中小银行中表现更为明显。从银行风险管理角度的机制分析发现,不良贷款越多、风险储备越少的银行,经济政策不确定性增加时,计提的贷款损失准备越多,说明风险预防动机是其主要目的。进一步的分析发现,银行在经济政策不确定性较高时增加计提,有助于稳定银行收益、降低银行破产风险。本文的研究从经济政策不确定性的视角,为中国银行贷款损失准备计提的理论和实践提供了新的解释。 

【文章来源】：中国工业经济. 2020,(04)北大核心CSSCI

【文章页数】：20 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献回顾和研究假说
    1. 银行贷款损失准备计提研究
    2. 研究假说
三、数据与基本计量模型
    1. 贷款损失准备计提
    2. 经济政策不确定性指数
    3. 回归模型
    4. 描述性统计(2)
四、实证结果和分析
    1. 经济政策不确定性和贷款损失准备计提
    2. 内生性分析
    3. 异质性分析
五、机制检验和进一步分析
    1. 经济政策不确定性、不良贷款率和贷款损失准备计提
    2. 经济政策不确定性、拨备覆盖率和贷款损失准备计提
    3. 经济政策不确定性、资本充足率和贷款损失准备计提
    4. 进一步分析：经济政策不确定性、贷款损失准备计提以及对银行的影响
六、稳健性检验
    1. 替换被解释变量
    2. 替换经济政策不确定性指标
    3. 计量方法的重新选取
    4. 考虑时间效应的影响
七、结论和政策建议
    1. 研究结论
    2. 启示与建议


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国经济政策不确定性与银行风险承担[J]. 顾海峰,于家珺.  世界经济. 2019(11)
[2]中国商业银行贷款拨备的周期效应[J]. 丁友刚,严艳.  经济研究. 2019(07)
[3]经济政策不确定性与企业资本结构动态调整及稳杠杆[J]. 王朝阳,张雪兰,包慧娜.  中国工业经济. 2018(12)
[4]政策不确定性与上市公司盈余管理[J]. 陈德球,陈运森.  经济研究. 2018(06)
[5]经济政策不确定性与公司商业信用供给[J]. 陈胜蓝,刘晓玲.  金融研究. 2018(05)
[6]宏观经济政策目标应转向不确定性与风险——基于经济周期视角的思考[J]. 刘尚希,武靖州.  管理世界. 2018(04)
[7]经济政策不确定性与创新——基于我国上市公司的实证分析[J]. 顾夏铭,陈勇民,潘士远.  经济研究. 2018(02)
[8]经济政策不确定性与企业金融化[J]. 彭俞超,韩珣,李建军.  中国工业经济. 2018(01)
[9]中国经济短期波动对长期增长的影响——资源在企业间重新配置的视角[J]. 方福前,邢炜,王康.  管理世界. 2017(01)
[10]中国商业银行通过贷款损失准备计提进行盈余平滑吗?[J]. 陈超,魏静宜,曹利.  金融研究. 2015(12)



本文编号：3453077