原油、天然气与煤炭价格关系研究

发布时间：2023-06-03 21:12

　　基于2009年1月～2019年11月的月度原油、天然气和煤炭价格指数,首先运用HP滤波分析和协整检验研究原油、天然气和煤炭价格之间的长期关系,然后运用格兰杰因果检验及VAR模型研究原油、天然气和煤炭价格之间的短期动态关系,结果表明:天然气价格与原油价格长期正相关,原油、天然气和煤炭价格三者之间存在着长期均衡关系。存在由原油价格和煤炭价格到天然气价格的短期单向格兰杰因果关系。从短期来看,原油和煤炭价格上涨的冲击对天然气价格均有显著正向影响,而天然气价格上涨冲击对原油和煤炭价格没有显著影响。对原油、天然气和煤炭价格短期波动方差贡献最大的均是自身因素,天然气价格受原油和煤炭价格的影响较大而对原油和煤炭价格影响很小。近年来,油气价格的长期联系更为紧密,但是从短期来看原油价格对天然气价格影响有所减弱。

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【文章目录】：
一、相关文献述评
二、理论基础
    （一）供需基本面的角度
    （二）基于金融活动的角度
    （三）基于定价机制的角度
    （四）其他角度
三、数据
    （一）变量选取与数据处理
    （二）数据描述
    （三）HP滤波分析
四、实证分析
    （一）模型构建
    （二）序列平稳性检验
    （三）协整分析
    （四）短期Granger因果检验
    （五）脉冲响应及方差分解分析
        1. 脉冲响应分析
        2. 方差分解分析
    （六）基于滚动窗口的进一步分析
        1. 滚动协整分析
        2. 滚动方差分解分析
五、结论与启示



本文编号：3830049