一汽夏利利用非经常性损益操控利润案例分析
发布时间：2022-01-04 15:07
我国股票发行实施的是核准制,核准制使得上市程序复杂而又困难,因此上市公司的“壳资源”在我国证券市场中是极为珍贵的。许多上市公司在被实施特别处理（ST）后,不惜一切代价也要保住壳资源,而这其中最常用的手段就是利用非经常性损益操控利润。非经常性损益是指企业正常经营活动以外的交易或事项产生的损益,在性质上具有非正常性,在频率上具有非经常性。由于我国企业会计准则中缺少非经常性损益的有关规定,而证监会对非经常性损益界定和披露的要求也不完善,同时2012年退市制度修订后,废除了“扣除非经常性损益后的净利润为正”这一重要的摘帽条件,这些都使得非经常性损益成为上市公司利润操控的有力工具。利润操控严重影响报表使用者的决策判断,使一些劣质ST公司长期存在于股票市场中,不利于我国资本市场的发展。学者们已经以沪深股市中的上市公司为样本,采用实证研究的方法对企业利润操控这一现象进行过深入的研究,然而很少有学者采用案例分析的方法去研究上市公司利用非经常性损益操控利润的行为。本文通过总结一汽夏利利用非经常性损益操控利润的原因和后果,以一个侧面揭示出我国当前会计准则和ST制度的缺陷,同时也说明了这种行为对企业长期发展...
【文章来源】：江西财经大学江西省
【文章页数】：68 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
abstract
1.引言
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 关于利润操控的研究
1.2.2 关于非经常性损益的研究
1.2.3 关于上市公司利用非经常性损益操控利润的研究
1.2.4 文献述评
1.3 研究思路及方法
1.3.1 研究思路
1.3.2 研究方法
1.4 本文框架
2.上市公司利用非经常性损益操控利润的理论概述
2.1 非经常性损益概念及其有关规定
2.1.1 非经常性损益的概念
2.1.2 会计准则对非经常性损益的规定
2.1.3 证监会关于非经常性损益披露的要求
2.2 上市公司利用非经常性损益操控利润的动机
2.2.1 保壳动机
2.2.2 融资动机
2.2.3 薪酬动机
2.2.4 政治动机
2.3 上市公司利用非经常性损益操控利润的手段
2.3.1 利用非流动资产处置损益
2.3.2 利用政府补助
2.3.3 利用债务重组
2.3.4 利用投资收益
2.4 利用非经常性损益操控利润的理论诠释
2.4.1 委托代理理论
2.4.2 信息不对称理论
2.4.3 现代契约理论
3.一汽夏利利用非经常性损益操控利润的案情介绍
3.1 一汽夏利公司简介
3.1.1 一汽夏利的股权结构
3.1.2 一汽夏利的经营情况
3.2 一汽夏利利润及非经常性损益情况分析
3.2.1 一汽夏利各年利润情况分析
3.2.2 一汽夏利各年非经常性损益情况
3.2.3 一汽夏利各年扣除非经常性损益的净利润情况
3.3 一汽夏利利用非经常性损益操控利润的手段分析
3.3.1 利用非流动资产处置收益
3.3.2 利用政府补助
3.3.3 利用应收账款减值准备
3.3.4 利用其他营业外收入和支出
4.一汽夏利利用非经常性损益操控利润的原因和后果分析
4.1 一汽夏利操控利润的原因分析
4.1.1 虚增利润以解除公司股票的特别处理
4.1.2 维护公司股价的稳定
4.1.3 高管为了达到业绩考核标准以提升自身薪酬
4.1.4 维护企业的市场形象
4.2 一汽夏利选择非经常性损益操控利润的原因
4.2.1 利用非经常性损益操控利润具有隐蔽性
4.2.2 利用非经常性损益操控利润不违反会计准则
4.2.3 利用非经常性损益操控利润可免于处罚
4.2.4 审计师不重视对非经常性损益的审计
4.2.5 摘帽条件中对利润的要求不需要扣除非经常性损益
4.3 一汽夏利成功利用非经常性损益实现利润操控的原因
4.3.1 法规层面：会计准则未对非经常性损益做出明确规定
4.3.2 政府层面：地方政府支持一汽夏利的保壳行动
4.3.3 企业层面：母公司一汽股份通过关联交易提供帮助
4.3.4 审计层面：注册会计师容忍企业利用非经常性损益操控利润
4.4 一汽夏利利用非经常性损益操控利润的后果分析
4.4.1 使企业会计信息失真
4.4.2 转让优质资产使企业盈利能力大幅下降
4.4.3 深圳证券交易所出具年报问询函引起股价下跌
4.4.4 会计师事务所出具非标准意见的审计报告
5.案例研究的结论与启示
5.1 本案例研究的结论
5.1.1 会计准则的缺陷使非经常性损益沦为一汽夏利操控利润的工具
5.1.2 现行退市制度的不完善是诱发一汽夏利利润操控的根源
5.1.3 一汽夏利操控利润无法从根本上解决其经营困境
5.1.4 一汽夏利利用非经常性损益操控利润使公司资产质量下降
5.2 本案例研究的启示
5.2.1 应完善非经常性损益的界定和披露
5.2.2 应进一步改进上市公司的退市制度
5.2.3 审计师应该加强对上市公司非经常性损益的审计
5.2.4 对恶意利用非经常性损益操控利润的企业要进行处罚
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]应计盈余管理动机、方向与公司未来业绩——来自沪市A股经验证据[J]. 许文静,王君彩. 中央财经大学学报. 2018(01)
[2]真实盈余管理对企业未来经营绩效影响的实证研究[J]. 马广奇,韩洋. 南京审计大学学报. 2017(05)
[3]非经常性损益归类变更盈余管理手段及其监管[J]. 廖楚君,袁春生. 会计之友. 2017(15)
[4]我国上市公司财务报表粉饰和识别研究[J]. 丁海. 当代经济. 2017(05)
[5]基于断点回归的特别处理制度对上市公司业绩影响研究[J]. 蔡旺春,李光明. 金融与经济. 2016(10)
[6]非经常性损益与上市公司财务报告质量相关性研究[J]. 崔盛曦,林爱梅,冯文轶. 财会通讯. 2016(24)
[7]上市公司非经常性损益信息披露研究——以2012-2014年钢铁行业年报数据为例[J]. 左杰. 商业会计. 2016(07)
[8]中国特殊性退市制度达到政策性效果了吗?——基于中国1998～2013年209家ST上市公司的实证分析[J]. 贾天明,雷良海. 预测. 2016(01)
[9]审计师会选择性地抑制盈余管理吗?——基于对非经常性损益盈余管理的实证检验[J]. 路军伟,马威伟,李奇凤. 经济管理. 2015(11)
[10]上市公司非经常性损益信息披露分析——基于2012年汽车行业年报研究[J]. 董育军,丁白杨,刘玉丹. 财会通讯. 2015(28)
本文编号：3568562
【文章来源】：江西财经大学江西省
【文章页数】：68 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
abstract
1.引言
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 关于利润操控的研究
1.2.2 关于非经常性损益的研究
1.2.3 关于上市公司利用非经常性损益操控利润的研究
1.2.4 文献述评
1.3 研究思路及方法
1.3.1 研究思路
1.3.2 研究方法
1.4 本文框架
2.上市公司利用非经常性损益操控利润的理论概述
2.1 非经常性损益概念及其有关规定
2.1.1 非经常性损益的概念
2.1.2 会计准则对非经常性损益的规定
2.1.3 证监会关于非经常性损益披露的要求
2.2 上市公司利用非经常性损益操控利润的动机
2.2.1 保壳动机
2.2.2 融资动机
2.2.3 薪酬动机
2.2.4 政治动机
2.3 上市公司利用非经常性损益操控利润的手段
2.3.1 利用非流动资产处置损益
2.3.2 利用政府补助
2.3.3 利用债务重组
2.3.4 利用投资收益
2.4 利用非经常性损益操控利润的理论诠释
2.4.1 委托代理理论
2.4.2 信息不对称理论
2.4.3 现代契约理论
3.一汽夏利利用非经常性损益操控利润的案情介绍
3.1 一汽夏利公司简介
3.1.1 一汽夏利的股权结构
3.1.2 一汽夏利的经营情况
3.2 一汽夏利利润及非经常性损益情况分析
3.2.1 一汽夏利各年利润情况分析
3.2.2 一汽夏利各年非经常性损益情况
3.2.3 一汽夏利各年扣除非经常性损益的净利润情况
3.3 一汽夏利利用非经常性损益操控利润的手段分析
3.3.1 利用非流动资产处置收益
3.3.2 利用政府补助
3.3.3 利用应收账款减值准备
3.3.4 利用其他营业外收入和支出
4.一汽夏利利用非经常性损益操控利润的原因和后果分析
4.1 一汽夏利操控利润的原因分析
4.1.1 虚增利润以解除公司股票的特别处理
4.1.2 维护公司股价的稳定
4.1.3 高管为了达到业绩考核标准以提升自身薪酬
4.1.4 维护企业的市场形象
4.2 一汽夏利选择非经常性损益操控利润的原因
4.2.1 利用非经常性损益操控利润具有隐蔽性
4.2.2 利用非经常性损益操控利润不违反会计准则
4.2.3 利用非经常性损益操控利润可免于处罚
4.2.4 审计师不重视对非经常性损益的审计
4.2.5 摘帽条件中对利润的要求不需要扣除非经常性损益
4.3 一汽夏利成功利用非经常性损益实现利润操控的原因
4.3.1 法规层面：会计准则未对非经常性损益做出明确规定
4.3.2 政府层面：地方政府支持一汽夏利的保壳行动
4.3.3 企业层面：母公司一汽股份通过关联交易提供帮助
4.3.4 审计层面：注册会计师容忍企业利用非经常性损益操控利润
4.4 一汽夏利利用非经常性损益操控利润的后果分析
4.4.1 使企业会计信息失真
4.4.2 转让优质资产使企业盈利能力大幅下降
4.4.3 深圳证券交易所出具年报问询函引起股价下跌
4.4.4 会计师事务所出具非标准意见的审计报告
5.案例研究的结论与启示
5.1 本案例研究的结论
5.1.1 会计准则的缺陷使非经常性损益沦为一汽夏利操控利润的工具
5.1.2 现行退市制度的不完善是诱发一汽夏利利润操控的根源
5.1.3 一汽夏利操控利润无法从根本上解决其经营困境
5.1.4 一汽夏利利用非经常性损益操控利润使公司资产质量下降
5.2 本案例研究的启示
5.2.1 应完善非经常性损益的界定和披露
5.2.2 应进一步改进上市公司的退市制度
5.2.3 审计师应该加强对上市公司非经常性损益的审计
5.2.4 对恶意利用非经常性损益操控利润的企业要进行处罚
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]应计盈余管理动机、方向与公司未来业绩——来自沪市A股经验证据[J]. 许文静,王君彩. 中央财经大学学报. 2018(01)
[2]真实盈余管理对企业未来经营绩效影响的实证研究[J]. 马广奇,韩洋. 南京审计大学学报. 2017(05)
[3]非经常性损益归类变更盈余管理手段及其监管[J]. 廖楚君,袁春生. 会计之友. 2017(15)
[4]我国上市公司财务报表粉饰和识别研究[J]. 丁海. 当代经济. 2017(05)
[5]基于断点回归的特别处理制度对上市公司业绩影响研究[J]. 蔡旺春,李光明. 金融与经济. 2016(10)
[6]非经常性损益与上市公司财务报告质量相关性研究[J]. 崔盛曦,林爱梅,冯文轶. 财会通讯. 2016(24)
[7]上市公司非经常性损益信息披露研究——以2012-2014年钢铁行业年报数据为例[J]. 左杰. 商业会计. 2016(07)
[8]中国特殊性退市制度达到政策性效果了吗?——基于中国1998～2013年209家ST上市公司的实证分析[J]. 贾天明,雷良海. 预测. 2016(01)
[9]审计师会选择性地抑制盈余管理吗?——基于对非经常性损益盈余管理的实证检验[J]. 路军伟,马威伟,李奇凤. 经济管理. 2015(11)
[10]上市公司非经常性损益信息披露分析——基于2012年汽车行业年报研究[J]. 董育军,丁白杨,刘玉丹. 财会通讯. 2015(28)
本文编号：3568562
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