Garch模型的石油市场风险管理研究.pdf

  本文关键词：基于VaR-Garch模型的石油市场风险管理研究，由笔耕文化传播整理发布。

文档介绍：
厦门大学硕士学位论文基于VaR-Garch模型的石油市场风险管理研究姓名:孙琳申请学位级别:硕士专业:数量经济学指导教师:黄长全20080301摘要由于石油危机和石油价格的剧烈波动,石油市场的风险管理日益得到重视,而石油安全问题的本质也已从“生产一供应”型的“供给安全’’模式转变成了“贸易一金融"型的“价格安全"模式。本文拟从石油市场的金融属性、油价风险的定量分析、油价风险的产生以及控制手段等方面入手,对石油市场的风险进行研究,从而为我国石油市场的风险管理提供~定的借鉴作用。本文首先从全球石油的供需关系以及分布不均衡两个方面分析了石油市场的“准金融属性",为使用金融手段对石油的价格风险进行管理提供了切入点,并介绍了当前以石油期货价格为参照的定价体系,然后围绕世界主要石油企业的价格风险管理模式以及使用的手段展开了讨论,主要介绍了衍生品市场的运作,特别是风险价值(VaR)理论的使用,从而深入地理解了世界石油市场中的各种变化和趋势,为石油风险管理提供了基础。由于石油市场价格的难以预测性,对于石油价格风险的分析就显得非常重要。本文的创新之处在于将金融市场中度量市场风险的VaR方法引入到石油市场中,在考虑石油价格波动特点的基础上,建立了基于G... 内容来自转载请标明出处.

  本文关键词：基于VaR-Garch模型的石油市场风险管理研究，由笔耕文化传播整理发布。