基于天气衍生品方法的农业风险管理 ——以山东省小麦生产中的旱灾风险为例

发布时间：2022-01-02 22:37

　　在我国,农业是一个国家和民族得以生存和发展的基础产业,但农业生产直接暴露在自然环境中,受气候和天气影响显著的特点,农业生产过程面临着诸多自然风险,例如干旱、洪涝、霜冻等。本文运用1980-2014年山东17地市的小麦生产的气候数据,通过经济-气候生产模型（C-D-C）对山东省冬小麦的生产和气候因素之间的关系进行实证分析,研究表明天气因素是影响山东省小麦单产的重要因素,并且通过实证分析可以看出,累计降雨量对小麦生产有正向影响,降雨量因素对单产的影响系数为正向0.029,即如果在一定的水平下,降雨量每增加1%,单产会增加0.029%,这为下文设计累计降雨量看跌期权奠定了基础。通过以山东省济南市为例分析了1980-2014年,共35年的3-5月份累计降雨量数据并进行了分析处理,检验了此时间序列的随机性和平稳性,构建了ARMA模型对降雨量进行了预测,并且,基于此累计降雨量数据设计了看跌期权,并通过三种方法对此累计降雨量看跌期权进行了定价研究,包括合约赔付的的史迹分析法下的定价、分布分析法下的定价、以及蒙特卡洛模拟法下的定价。最后分析了对冲效果,结果表明,降雨量看跌期权可以对农户的收益率产生作用... 

【文章来源】：山东财经大学山东省

【文章页数】：67 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景及意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 文献综述
        1.2.1 国外学者对天气衍生品研究的文献综述
        1.2.2 国内学者对天气衍生品研究的文献综述
        1.2.3 总体评价
    1.3 研究方法与技术路线
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 技术路线
    1.4 研究内容与结构安排
        1.4.1 研究内容
        1.4.2 结构安排
    1.5 创新点与存在的不足
        1.5.1 创新点
        1.5.2 存在的不足
第2章 农业自然风险管理与天气衍生品
    2.1 概念界定
        2.1.1 农业自然风险管理
        2.1.2 天气衍生品
    2.2 天气衍生品的供给者和需求者
        2.2.1 天气衍生品的供应者
        2.2.2 天气衍生品需求者
    2.3 小结
第3章 天气衍生品分类及山东省旱灾分析
    3.1 天气衍生品指数
        3.1.1 气温
        3.1.2 生长温值
        3.1.3 降水
        3.1.4 水流量
    3.2 风险规避工具
        3.2.1 期货
        3.2.2 看涨期权
        3.2.3 看跌期权
        3.2.4 互换
        3.2.5 总结
    3.3 资产定价研究
        3.3.1 资产组合理论
        3.3.2 天气衍生品定价研究
    3.4 农业天气风险管理的需求分析-以山东省冬小麦生产为例
        3.4.1 气候条件与农作物生长
        3.4.2 山东省冬小麦种植情况及干旱风险管理需求分析
    3.5 小结
第4章 基于天气衍生品的农业风险研究
    4.1 天气风险对山东省冬小麦生产的影响
        4.1.1 C-D-C函数简介
        4.1.2 模型设定与指标选取
        4.1.3 模型估计
        4.1.4 模型估计结果
    4.2 降雨量模型的构建及参数估计
        4.2.1 数据来源与统计描述
        4.2.2 模型的构建
    4.3 累计降雨量看跌期权的设计
        4.3.1 合约标的的选择
        4.3.2 合约交易单位及规格
        4.3.3 合约类型
        4.3.4 合约条款设计
    4.4 看跌期权定价
        4.4.1 合约赔付的史迹分析法下的定价
        4.4.2 分布分析法下的定价
        4.4.3 蒙特卡洛模拟法下的定价
    4.5 小结
第5章 结论及建议
    5.1 研究结论
    5.2 政策建议
参考文献
附录
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]天气指数衍生品及其定价研究[J]. 孙保敬,李世平.  统计与决策. 2015(05)
[2]基于金融创新视角的农业天气风险管理最新研究进展[J]. 曾小艳,郭兴旭.  农村经济与科技. 2014(09)
[3]降雨指数的期权设计在农业气象风险中的应用——以哈尔滨地区为例[J]. 王明,梁静溪.  科技与管理. 2014(04)
[4]基于蒙特卡罗模拟在天气期权定价中的运用[J]. 王芍.  科技经济市场. 2014(02)
[5]基于气温指数的我国天气衍生品定价研究[J]. 王明亮,何建敏,曹杰.  数理统计与管理. 2015(02)
[6]略论天气衍生品及其应用[J]. 尹青.  农村经济与科技. 2012(11)
[7]农业旱灾风险管理的金融创新路径:天气衍生品[J]. 程静.  新疆农垦经济. 2012(10)
[8]天气衍生品的运作机制与精算定价[J]. 谢世清,梅云云.  财经理论与实践. 2011(06)
[9]探析天气风险以及天气衍生品在我国的发展[J]. 郭劲朝,王哲.  时代金融. 2011(03)
[10]推出我国天气衍生品的建议[J]. 贺仁龙.  中国证券期货. 2010(12)

博士论文
[1]中国农业风险管理研究[D]. 刘学文.西南财经大学 2014
[2]农业天气风险管理的金融创新路径研究[D]. 曾小艳.华中农业大学 2013
[3]农业旱灾脆弱性及其风险管理研究[D]. 程静.华中农业大学 2011
[4]巨灾风险度量与保险衍生品定价方法研究[D]. 杨刚.中南大学 2009

硕士论文
[1]我国适时推出天气衍生品的可行性研究[D]. 史晓婷.河南大学 2014
[2]降雨指数衍生品合约设计及对农业天气风险的适用性研究[D]. 马磊.浙江大学 2013
[3]基于降雨指数的天气衍生品的开发及定价[D]. 姜慧勤.南京信息工程大学 2013
[4]天气指数保险费率厘定与修正方法研究[D]. 陈权.西南财经大学 2013
[5]我国气温指数衍生品定价的实验研究[D]. 王培.南京信息工程大学 2012
[6]天气风险管理与天气衍生产品定价研究[D]. 李霄.天津大学 2012
[7]天气衍生品定价及在我国的开发[D]. 钱利明.浙江大学 2010
[8]东北地区粮食作物气象指数农业保险合同设计[D]. 路平.清华大学 2010



本文编号：3565012