极端死亡率互换的运行机制与定价模型

发布时间：2018-04-24 21:56

本文选题：极端死亡率风险 + 极端死亡率互换　；参考：《江西财经大学学报》2017年02期

【摘要】：极端死亡率互换是寿险公司和交易对手基于目标人群真实死亡率和死亡率预期值的差额定期互换一系列现金流的合约。本文阐述了极端死亡率互换的市场发展;分析了极端死亡率互换的运行机制;基于Wang转换方法推导了极端死亡率互换的定价模型;比较研究了极端死亡率互换与长寿互换的相同点与不同点。
[Abstract]:Extreme mortality swaps are contracts in which life insurers and counterparties swap a series of cash flows on a regular basis based on the difference between real mortality and mortality expectations for the target population. This paper expounds the market development of extreme mortality swap, analyzes the operating mechanism of extreme mortality swap, deduces the pricing model of extreme mortality swap based on Wang conversion method. The similarities and differences between extreme mortality exchange and longevity exchange are compared.
【作者单位】：北京大学经济学院;
【基金】：教育部人文社科研究规划基金项目“基于死亡率风险的寿险证券化理论与实证研究”(12YJA790152)
【分类号】：C924.1;F841.3

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