跨国粮商对大豆市场波动的影响研究——基于Hidden Markov模型的研究

发布时间：2017-11-17 23:07

  本文关键词：跨国粮商对大豆市场波动的影响研究——基于Hidden Markov模型的研究

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【摘要】：本文通过期现货视角和金融投机视角从理论上分析跨国粮商对大豆市场的影响,并基于异质性预期理论,选择隐马尔科夫模型,引入勒纳指数表征跨国粮商市场影响能力,对"ABCD"等跨国粮商对大豆市场的影响路径进行实证检验。研究表明:大豆市场存在异质性预期,跨国粮商主要通过影响投机者、投资者决策及二者转换概率影响大豆市场波动。据此,本文提出进一步培育具有国际影响力的粮食主体企业集团,以平衡国际粮商影响;继续完善我国粮食调控体系,以掌握粮食安全主动权等相关对策建议。
【作者单位】： 吉林大学生物与农业工程学院;吉林农业大学经济管理学院;
【基金】：国家社科基金项目“现代套期保值理论视角下的跨国粮商扩张和布局我国粮食流通问题研究”（项目编号：13BJY131）的阶段性成果
【分类号】：F323.7
【正文快照】： 随着经济全球化的发展,跨国公司成为影响国际市场的重要力量。长期以来,以ADM、邦吉、佳吉、路易达孚(ADM、Bunge、Cargill、Louis-Dreyfus,即ABCD四大粮商)为代表的跨国粮商占据80%的国际谷物贸易量,其在国际市场上通过粮食收购、产链业整合、期货市场套期保值等行为影响着大，

本文编号：1197673