基于BEKK-GARCH模型国际原油市场间的波动溢出效应研究

发布时间：2017-12-03 15:29

  本文关键词：基于BEKK-GARCH模型国际原油市场间的波动溢出效应研究

  更多相关文章： 波动溢出 BEKK-GARCH模型 原油市场 Granger因果检验 动态相关

【摘要】：文章利用BEKK-GARCH模型,借助二阶矩Granger因果关系检验,对国际上的主要原油市场及中国大庆原油市场进行了波动溢出分析。实证结果显示,作为亚洲定价基准的迪拜原油市场,该市场与大庆原油市场相关程度高达90%,但仅存在较弱的单向波动溢出,即大庆的波动会传染到迪拜原油市场,反之则迪拜对大庆原油市场并不存在波动溢出效应;作为期货定价基准的美国中质原油市场,其现货市场与其他市场的相关性都较弱,该市场与其他原油市场均存在双向波动溢出效应,但相对其他市场对中质原油市场的波动溢出效应的强度来说,美国中质原油市场对其他市场波动溢出强度较弱;作为现货定价基准的英国布伦特原油市场,虽然该市场与其他现货市场的相关程度只在50%左右,但该市场对其他市场的波动溢出均较强。
【作者单位】： 中国海洋大学经济学院;
【基金】：国家自然科学基金青年项目“Copula分位数协整理论及其在FFA市场的应用研究”(71101134)
【分类号】：F224;F416.22;F764.1
【正文快照】： 一、引言随着工业快速发展和国内生活水平不断提高,人们对能源需求不断持续上涨,我国已成为仅次于美国的第二大石油消费国家。2015年我国石油消费量对外依存度首次突破60%,石油已逐渐成为影响中国经济发展的重要因素。自1998年我国实行与国际原油价格接轨的原油定价机制以来,

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 石建勋;杨铃珊;;A股与亚洲主要股市的波动溢出效应探讨[J];广州大学学报(社会科学版);2013年11期

2 李鹏飞;赵星华;贾雯婷;;封闭式基金量价间波动溢出效应研究[J];知识经济;2014年04期

3 吴文锋;刘太阳;吴冲锋;;上海与伦敦期铜市场之间的波动溢出效应研究[J];管理工程学报;2007年03期

4 倪振州;吉余锋;;次贷危机前后中美股市波动溢出效应研究[J];中国市场;2010年31期

5 张金良;谭忠富;;国内外原油市场波动溢出效应分析[J];华北电力大学学报(社会科学版);2012年05期

6 吴海霞;王静;;我国粮食市场价格波动溢出效应研究[J];农业技术经济;2012年10期

7 侯斌;;我国股市与汇市的波动溢出效应实证研究[J];企业导报;2013年19期

8 高艳;陈守东;;主要汇率市场协同波动溢出效应研究[J];统计与决策;2014年13期

9 熊正德;谢敏;;中国利率与股市间波动溢出效应的实证研究[J];财经理论与实践;2007年01期

10 丁庭栋;赵晓慧;;不同行业与金融系统的波动溢出效应分析[J];统计与决策;2012年03期

中国重要会议论文全文数据库 前4条

1 吴海霞;王静;;我国粮食市场价格波动溢出效应研究[A];全国博士生论坛“现代化进程中的农村与农民问题”论文集[C];2012年

2 西村友作;孙便霞;;全球金融海啸对股市波动的影响:基于已实现波动率的中美波动溢出效应对比[A];2009年全国博士生学术会议论文集[C];2009年

3 方志军;李帅;舒雷;刘汪卉尧;;基于Haar小波的沪港股市异常波动溢出效应研究[A];信息化、工业化融合与服务创新——第十三届计算机模拟与信息技术学术会议论文集[C];2011年

4 苏明;李力春;;中国股指期货市场的推出对股票市场的影响——基于国际价格联动性和波动溢出效应的研究[A];21世纪数量经济学（第12卷）[C];2011年

中国重要报纸全文数据库 前1条

1 上海对外贸易学院 邓鸣茂;上海与伦敦金属期货市场的溢出效应研究[N];期货日报;2008年

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 曹广喜;基于分形分析的我国股市波动性研究[D];河海大学;2007年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 寇玲;金融危机下国际金融市场间波动溢出效应研究[D];大连理工大学;2009年

2 赵静;欧债危机背景下各国股市间的波动溢出效应研究[D];江西财经大学;2014年

3 杜绪沅;基于BEKK-MGARCH模型的人民币汇率波动溢出效应研究[D];中国海洋大学;2015年

4 夏s，

本文编号：1249173