国际棉花现货价格风险度量探析

发布时间：2017-12-05 19:32

  本文关键词：国际棉花现货价格风险度量探析

  更多相关文章： 国际棉花现货价格 VaR ADL-GARCH模型 Monte Carlo法

【摘要】：运用Va R理论,分别基于4种价格预测模型对2008—2015年国际棉花现货价格风险进行了度量和分析。研究发现,国际棉花现货价格风险呈现明显的阶段性,Va R具有良好的预测功能并呈现一定的集簇性,Va R与期初国际棉花现货价格之比和Va R变化趋势相同但又不一致。相对来说,基于ADL-GARCH模型的Va R比较准确。为有关部门识别国际棉花价格风险、选择度量模型提供了依据。
【作者单位】： 中国农业科学院农业经济与发展研究所;
【分类号】：F224;F313.7
【正文快照】： 2016-06-01刘定国(1966—),男,江苏南京人,博士,高级经济师,主要研究方向为国际贸易理论与政策。E-mail:liuemail66@sina.com2008—2015年国际棉花价格波动较大,现货价格最高达229.67美分/Ib,最低为51.5美分/Ib,均值为93.72美分/Ib,标准差为35.8美分/Ib,标准差达到均值的38.2%

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本文编号：1255950