全国性中小股份制商业银行中间业务实证研究

  本文关键词：全国性中小股份制商业银行中间业务实证研究，由笔耕文化传播整理发布。

        金融业经过长期发展,已呈现全球化、自由化、信息化等趋势,金融市场的竞争也随着金融业的发展而日益加剧。传统模式的银行业务受此影响,利润空间大大降低。并且,金融业竞争的过度激烈造成传统业务开展的激进,从而导致了大量风险的产生。金融管理当局为了预防这种风险造成的国家及社会问题加强了管控。特别在2008年由次贷危机引起的全球金融动荡发生之后,银行等金融机构受到了政府更加严格的监管,商业银行最低资本要求的不断提高,使得开展传统信贷业务受到了更多的限制。另一方面,金融创新的提出为商业银行业务发展提供了广阔的拓展空间。商业银行中间业务能比较少地占用银行资本,不占用表内资产与负债,并且能带来丰厚的非利息收入、优化盈利结构,已经成为各国商业银行拓宽市场、降低经营风险、完善综合竞争能力的核心业务之一,也将成为各国商业银行在未来很长一段时间的主要业务发展方向。由于我国长期实行金融业分业经营、分业监管的政策,银行、保险、证券等部门业务区分严格。商业银行业务主要以传统的资产负债业务为主,种类较为单一。与国外商业银行相比,我国商业银行局限于单一的业务模式,不能为客户提供更多的产品和服务,盈利渠道相对狭窄,整体发展受到制约。近年来人民银行数次提高存款准备金率,紧缩信贷规模,商业银行信贷业务发展受到极大影响,利差收入增长大幅度下降,传统的盈利模式受到严峻的挑战。为了应对日益激烈的市场竞争,逐步转变经营方式、大力发展中间业务、提升银行核心竞争力已经成为我国商业银行最为迫切的需求。按照世贸组织要求,从2006年开始,我国金融市场全面开放,大量外资银行涌入,凭借其成熟的业务模式同我国商业银行争夺市场份额,我国银行业进入了自由竞争的阶段。中资中小股份制商业银行作为中国金融体系中最具创新力和灵活性的金融机构之一,其发展方向与进程始终备受关注从二十世纪八十年代中期,我国股份制商业银行体制得到确立和发展以来,我国中小股份制商业银行,如：招商银行、中信银行、民生银行等,凭借完备的管理模式,以其优良的金融产品和个性化的金融服务后来居上,已成为我国银行业的后起之秀。不过,无论从我国中间业务总体发展,还是中小股份制银行实际市场占有率而言,中小股份制银行中间业务的发展依然存在很多亟需完善之处。因此,研究我国中小股份制银行中间业务发展的现状,分析影响其发展的原因,制订有效的发展策略已成为目前我国银行业的一个重要课题。本文采用了比较分析、定性与定量相结合的研究方法,对我国全国性中小股份制商业银行中间业务的开展进行了全面充分的研究。首先通过对大量国内外文献资料的查阅,充分研究了国内外已有的、具有参考价值和指导意义的理论。在借鉴各国学者对中间业务收入理论分析的基础上,阐述了商业银行中间业务的理论基础,包括定义、特点,论述了中间业务的理论依据。其次,通过对比国内外商业银行中间业务发展的历史和现状,分析得出我国商业银行发展中间业务所存在的若干问题。再次,对我国中小股份制商业银行中间业务发展的影响因素进行综合分析。定性分析了影响商业银行中间业务发展的因素,定量实证分析了这些因素对全国性中小股份制商业银行中间业务发展的影响,并比较其在这一方面与国有大型商业银行的区别。其中,影响因素的定量实证分析分析选取了10全国性中小股份制商业银行及用于对比分析的4家国有大型股份制商业银行,从宏观经济和微观经济两个层面进行研究。宏观层面采用多元线性回归分析法,选取国内生产总值、居民人均可支配收入、货币供应量、直接融资额和年平均存贷款利差等五个宏观经济指标作为自变量,考察其与中间业务收入的关系；微观层面采用面板数据分析法,选取流动性比率、资本充足率、不良贷款率、固定资产净值和业务及管理费用等五个中小股份制银行运营及财务指标作为自变量,考察其对中间业务收入的影响。最后,在借鉴国外商业银行发展中间业务先进经验的基础上,结合我国中小股份制商业银行的实际情况,根据前文定性定量分析得出的结果,对我国中小股份制商业银行中间业务的发展提出建议。从分析的结果可以看到：商业银行中间业务的开展,同宏观和微观的诸多经济变量都有着密切的关系。宏观层面,经济的增长、人民生活生活水平的提高、金融市场的成熟、利率形成机制的完善和政府货币政策的松紧都不同程度地影响着各个商业银行中间业务的发展。相比国有大型股份制商业银行而言,全国性中小股份制商业银行因为业务操作的灵活性,对金融市场的变化更加敏感。金融市场的成熟会极大地促进其中间业务的发展。微观层面,国有大型股份制商业银行,总体来看,发展中间业务的基础较弱。并且,由于体制,以及业务操作市场化程度低等问题,其中间业务的发展对微观经济因素变化的敏感性较低。相比而言,全国性中小股份制商业银行由于其股权制度、管理制度的完善,创新能力和灵活性都较高。因此,其中间业务的发展对微观经济因素较为敏感。随着国内金融市场竞争的日益激烈和传统业务开展难度的不断增大,各商业银行对中间业务开展的重视程度不断提高,这就推动了我国商业银行中间业务的巨大发展。全国性中小股份制商业银行应该针对自身存在问题,采取相应对策,在保持优势的同时,进一步推动自身中间业务的发展。基于上述定性分析和定量实证研究,为了更好地推动促进我国商业银行,尤其是全国性中小股份制商业银行,中间业务的发展,本文分为宏观和微观两个层面提出了政策建议。主要包括：改变经济增长方式,促进国民经济发展；深化分配机制改革,提高人民生活水平；加强金融体系建设,激发金融市场活力；完善法律法规制度,整顿市场规范秩序；促进利率形成机制,试点混业经营模式；提高认识,明确定位,转变传统观念；加强资产管理,增强风险防范意识；增强创新能力,实行差异化战略；提高投入,加大设施建设,提高人才培养力度。国内学者对于我国商业银行中间业务发展的研究,或是集中在定义、分类、策略等方面,缺乏定量的实证研究；或是集中在国有商业银行中间业务方面,对中小股份制商业银行中间业务的发展缺乏针对性研究。本文在总结上述文献方法观点的前提下,分宏观和微观两个层面,经过对比研究,应用定量的方法侧重分析了影响我国全国性中小股份制商业银行中间业务发展的经济因素,并针对实证研究结果,提出了推动其发展的政策建议。但是,由于知识水平所限,本文尚存在一些不足。比如,对于某些与商业银行中间业务收入呈非线性关系的因素指标,本文没有找出并对其进行准确的研究分析。另外,由于我国中小股份制商业银行成立的时间较晚,且在其成立初期信息披露制度不完善,导致实证模型的数据样本数量不够充分,能获得数据因各银行财务制度的变化造成前后不一,模型估计存在一定的误差。相信随着自身知识水平的完善,问题研究的不断深入,以及我国银行信息披露机制的完善,会计制度的成熟和统一,这些问题都会得到妥善的解决,我国全国性中小股份制商业银行中间业务发展的研究必将更进一步。

    Iniermediary business is one of the three big pillars in commercial bank business. With the development of soeialistic market economy and the improvement of economic system, intermediary business will play a further important role to the survival and development of commercial bank in China. After China’s entry into WTO, intermediary business has been expanded rapidly in China by foreign commercial banks. And the intermediary business of our country’s commercial banks is still at the starting stage and has great disparities with the developed countries.This paper uses comparative analysis, qualitative and quantitative research methods, and lead to a comprehensive sufficient intermediary business study of national small and medium-sized shareholding commercial banks in China.First, through a large number of literature research, this paper discusses the theoretical basis of the intermediary business. Second, contrast the intermediary business development in and out of China, and point out the problem and difficults of intermediary business development in our country. Third, analyze the influential factors of national small and medium-sized shareholding commercial banks in China by qualitative and quantitative research methods. This paper selects ten small and medium-sized shareholding commercial banks and four large state-owned shareholding commercial banks by contrast. Based on the qualitative analysis of the influential factors, this paper uses multiple linear regression and panel data analysis to discuss the quantitative relationship between intermediary business and ecomomical variables in the macroscopic and microscopic aspects. Finally, according to the development characteristics of intermediary business of national small and medium-sized shareholding commercial banks in China, which is discussed above, this paper makes some policy proposals.Through empirical analysis, the result shows that:the development of intermediary business of commercial banks in China has close relationships with the macroeconomic and microeconomic variables. In the macroscopic level, the improvement of economic growth, the improvement of people’s living standard, the mature degree of financial markets, the improvement of interest rate formation mechanism and government monetary policy make the varying degree affects to development of intermediary business of different kind of commercial banks. Compared to large state-owned shareholding commercial bank, national small and medium-sized shareholding commercial bank is more flexible in business operation, and more sensitive to changes of financial market. The mature degree of financial markets will greatly promote the development of intermediary business. In the microscopic level, the foundation of the intermediary business’development in large state-owned shareholding commercial banks, in general, is weak. And the development of intermediary business of large state-owned shareholding commercial banks is less sensitive to microeconomical factors’changes, because of economic system and low degree of marketization in business operation. In contrast, national small and medium-sized shareholding commercial banks have greater abilities to innovate and more flexibility to operate, because of its equity system and the improvement of management. Therefore, the development of its intermediary business is more sensitive to microeconomic factors. With the increasing competition in domestic financial market competition and continuously increasing difficulty in the operation of traditional business, different kind of commercial banks pay more attention to the intermediary business. This will promote the development of intermediary business in our country. National small and medium-sized shareholding commercial bank should adopt corresponding countermeasures and keep advantage in this business. At the same time, promote the further development of the intermediary business.Based on the analysis and conclusion of empirical research, in order to promote the intermediary business in our country’s commercial banks, especially national small and medium-sized shareholding commercial banks, this paper put forward policy suggestions in macro-and microscopic level. Mainly includes: changing the mode of economic growth and promoting national economic development; deepening the reform of the distribution system and improving the people’s living standards; strengthening the construction of financial system and stimulating financial market vitality; perfecting legal laws and regulations system and regulating the market order; promoting the formation mechanism of interest rate and piloting the mixing management mode; improving the understanding about intermediary business and changing the traditional ideas; strengthening management of assets and improving risk awareness; improving innovation ability and making the differentiation strategy; investing more, increasing facilities construction and improving personnel trainning.

        全国性中小股份制商业银行中间业务实证研究

摘要4-8Abstract8-101. 导论13-20    1.1 选题背景及意义13-14    1.2 国内外文献综述14-17        1.2.1 国外文献综述14-15        1.2.2 国内文献综述15-17    1.3 研究思路与方法17-18    1.4 研究框架18-202. 中间业务理论概述20-27    2.1 中间业务的界定20-23        2.1.1 中间业务的定义20-21        2.1.2 中间业务的分类21-22        2.1.3 中间业务的特点及变化22-23    2.2. 中间业务产生发展的理论依据23-273. 商业银行中间业务发展的现状分析27-34    3.1 国外商业银行中间业务的发展情况27-29        3.1.1 发展历史27        3.1.2 发展现状27-29    3.2 国内商业银行中间业务的发展情况29-34        3.2.1 发展历史29-30        3.2.2. 发展现状30        3.2.3 我国商业银行中间业务发展存在的问题30-344. 我国全国性中小股份制商业银行中间业务发展影响因素综合分析34-56    4.1 全国性中小股份制商业银行的界定34-35    4.2 中间业务发展的影响因素分析35-41        4.2.1 宏观经济因素35-40        4.2.2 微观经济因素40-41    4.3 全国性中小股份制商业银行中间业务影响因素实证分析41-56        4.3.1 指标的选取与定义42-44        4.3.2 数据样本选取44        4.3.3 模型的构建44-46        4.3.4 实证结果及分析46-54        4.3.5 实证结论54-565. 我国全国性中小股份制商业银行中间业务发展政策建议56-64    5.1 宏观策略56-60        5.1.1 改变经济增长方式,加快国家经济发展56-57        5.1.2 深化分配体制改革,提高人民生活水平57-58        5.1.3 加强金融体系建设,激发金融市场活力58        5.1.4 完善法律法规制度,指导业务有序发展58-59        5.1.5 放松金融管制,推动混业经营,促进利率市场化59-60    5.2 微观策略60-64        5.2.1 提高业务认识,明确业务定位,转变传统观念60        5.2.2 加强资产管理,增强风险防范意识60-61        5.2.3 增强创新能力,实行差异化战略61-62        5.2.4 加大设施建设,提高人才培养力度62-646. 本文总结与研究展望64-66    6.1 本文总结64    6.2 研究展望64-66参考文献66-69后记69-70致谢70

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