基于不同模型的棉花期货最优套期保值比率的实证研究

发布时间：2018-01-19 20:08

  本文关键词： 棉花期货 套期保值比率　出处：《现代商业》2016年32期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：本文采用不同模型对同一品种符合套保功能时的套保比例进行估计,运用普通最小二乘估计OLS对最优套期保值比率进行了估计。对各个估计结果以套保组合的绝对价值变化最小方差为标准进行了绩效评价,得出求解该品种该期间最优套保比例的最优估计模型。
[Abstract]:In this paper, different models were used to estimate the proportion of the same variety with the function of hedging. The optimal hedge ratio is estimated by using the ordinary least square estimation (OLS). The performance evaluation of each estimation result is based on the minimum variance of the absolute value change of the hedging portfolio. An optimal estimation model for the optimal hedging ratio of the variety during this period is obtained.
【作者单位】： 格拉斯哥大学商学院;西南财经大学金融学院;
【分类号】：F224;F724.5;F323.7
【正文快照】： 一、引言 期货市场具备套期保值功能,期货合约可用于进行风险管理,降低或转移不利的价格波动风险。本文采用不同模型对同一品种符合套保功能时的套保比例进行估计,考虑了OLS估计。运用普通最小二乘估计OLS对最优套期保值比率进行了估计,对各个估计结果以套保组合的绝对价值变

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本文编号：1445381