大豆期货与豆油期货的价格关系——基于大连商品交易所的经验分析

发布时间：2018-04-09 15:33

  本文选题：大豆期货价格　切入点：豆油期货价格　出处：《河北大学学报(哲学社会科学版)》2017年02期

【摘要】：大豆是大豆油的原材料,大豆的期货价格变动是否顺向影响了豆油的期货价格?豆油的期货价格变动是否反向影响了大豆的期货价格?运用大连商品交易所2006年1月9日至2016年8月4日10年的经验数据,使用黄大豆1号收盘价和豆油的收盘价构建VAR模型进行实证分析,并通过Granger因果关系检验、方差分解分析和脉冲响应函数表明:大豆期货价格的变动对豆油期货价格的变动具有明显地顺向影响和贡献度,豆油期货价格变动对大豆期货价格变动的反向影响不明显。
[Abstract]:Soybean is the raw material of soybean oil. Does the price change of soybean futures affect the futures price of soybean oil?Soybean oil futures price changes in the reverse impact on soybean futures prices?Based on the 10 years' experience data of Dalian Commodity Exchange from January 9, 2006 to August 4, 2016, using the closing price of Yellow Soybean No.1 and the closing price of soybean oil to construct VAR model, the empirical analysis is carried out, and the Granger causality test is adopted.The variance decomposition analysis and impulse response function show that the price change of soybean futures has an obvious positive effect and contribution to the price change of soybean oil futures, but the reverse effect of the price change of soybean oil futures on the price change of soybean futures is not obvious.
【作者单位】： 河北农业大学商学院;河北地质大学经贸学院;河北大学管理学院;
【基金】：国家社科基金重点项目(15AZD006) 河北省教育厅人文社会科学重大课题攻关项目(ZD201421) 河北省社会科学基金项目(HB14YJ036、HB15YJ052、HB15YJ056)
【分类号】：F724.5;F323.7

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1727040