基于改进分时均线和量价趋势的沥青期货量化交易案例分析

发布时间：2020-04-21 06:27

【摘要】：分时均线和量价趋势作为传统意义上的交易指标,不管是在主观还是量化交易方面都有非常广泛的应用。本文的写作也是以这两个交易因子作为基础性的指标,在其基础上加以改进。由于资本市场的不断开放,国际对冲基金和非产业基金在期货市场上拥有越来越大的话语权,目前在某些期货品种上已经占据了比较明显的优势。传统意义上的交易策略已经无法满足现代市场的交易需要。因此,本文创新性的在这两个传统交易指标的基础上加入了阶段性持仓分析,根据非产业持仓和产业持仓在沥青期货品种中所占据的主导地位来制定平仓标准,以一种动态性的观点去分析市场。本文首先介绍了量化交易的基本概念,以及期货交易的知识,包括期货品种的走势特点,期货持仓分析,以及沥青期货的交易规则。其次,对沥青期货的基本面进行了分析,以此来确定案例中沥青期货的开仓方向。最后,在案例中用改进后的分时均线叠加量价趋势的策略对沥青期货进行了实盘量化交易,实盘交易的收益率达到了22.3%,盈亏比达到了6.03,胜率为57.14%,而且只有2.01%的最大回撤,表明改进的策略是有效的。同时与传统的分时均线策略分别进行了程序化回测检验,回测结果显示改进的策略相对于传统的策略成功率提高了12.8%,平均交易盈利提高了近20%,单笔最大盈利提高了28.5%,再次验证了改进后的策略更加适应当今的市场。
【图文】：

沥青期货走势图

图 4.1 沥青期货走势图从石油沥青的供给端分析。根据图 4.2 的走势可以看出，由于国内的炼厂逐年增加，直接导致月度产量也是呈现逐年上升的趋势。在 2018 年的 9 月份更是达到了 400 万吨的历史最高水平。但与之对应的当月同比数量却是逐步走低，重要的原因在于美国对委内瑞拉的制裁，而国内 7 成以上的炼油厂需要从委内瑞拉进口马瑞重质原油来提炼沥青。这就导致国内炼油厂需要从其它国家寻找替代品，重油进口成本大大增加，，从供给端支撑石油沥青价格。
【学位授予单位】：西北民族大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F724.5;F767

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本文编号：2635470