石油价格对世界金融体系冲击的传导分析

发布时间：2020-07-02 01:43

【摘要】：近年来，国际市场石油价格大起大落。在当前复杂多变的国际经济金融形势下，石油价格波动毫无疑问对国际金融体系造成了一定的冲击。然而目前国内外对这种影响的分析却寥寥无几。本文立足于石油的金融属性，着手于金融体系中的汇率、股票和货币三大市场，选取名义有效汇率指数、综合股票价格指数、广义货币供应量（M2）指数等代表性指标，结合14个国家16期的季度数据，构建了反映金融体系总体情况的综合指数，并在此基础上构建动态面板模型，研究世界油价的变化对金融体系扩张或是收缩的影响程度的大小。本文利用结构方程模型解决了指标赋权的问题，采用广义矩估计法（GMM）实现了动态面板数据的估计检验。不仅有效地研究了14个国家石油价格对金融体系的冲击效应，还在定量研究方法上取得了一定的突破。
【学位授予单位】：山西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F764.1;F831;F224
【图文】：

方差为的正态分布，即 X~N（，），通过计算公式：'xxμσ =准化，得出标准化后的数据X ′；：用累计概率分布将X ′化为 0～100 内的数，根据分布函数可以个指标上的累计概率分布值 P，具体公式为2'212txP e dtπ ∞=∫概率分布值乘以 100 得到最后处理后的数据。体系综合指数的测度结果处理后数据的协方差矩阵输入 LISREL8.70，得到以下结构图：

【引证文献】

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1 林智奋;人民币汇率与国际油价波动对我国上市航空公司股价的影响研究[D];华侨大学;2014年

本文编号：2737570