基于时变扭曲混合Copula模型的股票市场间风险传染分析——以中美贸易争端为背景

发布时间：2020-12-28 00:21

　　在扭曲混合Copula和时变Copula理论基础上构建了时变扭曲混合Copula模型,并利用该模型对中国内地、美国、中国香港三地股票市场之间尾部风险传染效应在中美贸易争端前后是否发生显著变化进行了分析.实证研究结果表明:在中美贸易争端发生后三地之间的下尾相关系数都出现了增大的趋势,特别是中国内地与香港的下尾相关性在该事件之后急剧增强,说明中美贸易争端加大了两国三地股票市场之间发生风险传染的可能性;时变扭曲混合Copula模型相比于其他混合Copula模型具有更好的数据拟合效果. 

【文章来源】：数学的实践与认识. 2020年03期 北大核心

【文章页数】：12 页

【部分图文】：

图２中国内地与中国番港股禀市场的＿变ｆｔ相关系数（繼皮后）??

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：2942779