银行间债券市场信用利差的影响因素 ——基于中短期票据的实证分析

发布时间：2021-01-17 06:27

　　近几年来,我国债券市场的高速发展引起了学术界对信用利差的研究兴趣。但是,囿于各种客观存在的原因,与国际同行相比,国内金融学术领域对信用利差的研究相对单薄。本次研究通过对国内外文献的系统梳理,以银行间相对而言交易活跃的短期融资券和中期票据为样本,在传统的利率期限结构相关变量基础上,考察了流动性指标对企业债券信用利差的影响,重新评估了信用利差研究领域经典模型的解释能力。 

【文章来源】：复旦大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：46 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 引言
    第一节 选题背景与研究意义
        1.1.1 选题背景
        1.1.2 研究意义
    第二节 基本概念
        1.2.1 银行间债券市场
        1.2.2 企业债券的信用利差
    第三节 本文概述
        1.3.1 研究框架
        1.3.2 创新和不足
第二章 文献综述
    第一节 理论模型
        2.1.1 违约结构模型
        2.1.2 违约简化模型
        2.1.3 混合模型
    第二节 实证分析
        2.2.1 国外实证
        2.2.2 国内实证
第三章 研究设计
    第一节 模型设定
    第二节 变量选取
        3.2.1 信用利差
        3.2.2 利率结构
        3.2.3 流动性指标
    第三节 数据来源
第四章 实证分析
    第一节 品种与评级
        4.1.1 品种
        4.1.2 评级
    第二节 流动性因素
第五章 结论
    第一节 模型的解释能力
    第二节 变量的预测能力
    第三节 研究的政策建议
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国短期融资券信用利差的实证研究[J]. 李岚.  开放导报. 2010(01)
[2]基于Z值模型的短期融资券发行利差风险结构分析[J]. 马改云,孙仕明.  南方金融. 2009(01)
[3]我国信用利差与基准利率关系实证研究[J]. 陆文磊.  价格月刊. 2008(10)
[4]我国企业债券市场信用风险评级研究[J]. 黄石,黄长宇.  当代经理人. 2006(21)
[5]中国企业债券价差个体性影响因素的实证分析[J]. 任兆璋,李鹏.  华南理工大学学报(社会科学版). 2006(01)
[6]信息非完全时的信用利差期限结构[J]. 胡吉卉,简志宏.  武汉理工大学学报(信息与管理工程版). 2006(01)
[7]公司债券信用价差和国债收益率动态关系研究[J]. 刘国光,王慧敏.  山西财经大学学报. 2005(05)
[8]信用风险转移矩阵在可转债定价研究中的应用[J]. 张玲,赵峰.  金融教学与研究. 2005(03)
[9]利率期限结构理论实证检验与期限风险溢价研究[J]. 朱世武,陈健恒.  金融研究. 2004(05)
[10]中国违约风险溢酬研究[J]. 郑振龙,林海.  证券市场导报. 2003(06)

硕士论文
[1]我国企业债券利差影响因素的实证研究[D]. 陈施微.浙江大学 2008



本文编号：2982369