基于移动平均和GARCH族模型对我国股票市场的实证分析

发布时间：2021-01-19 19:33

　　伴随着我国股票市场的高速发展,技术分析的有效性和资产如何配置的问题越来越受到投资者们的重视。合适的投资策略能帮助投资者在剧烈震荡的中国证券市场上规避一些不必要的风险,获得比较稳定的收益。寻求合适的投资策略的目的就是让投资者找到一个合适的资产配置组合,既能控制风险又能增加收益。本文从移动平均与GARCH族模型的运用对中国几个不同行业的股票进行了研究,通过对几种技术策略的比较,希望寻求到一个较适合中国股票市场的方法,从而为投资者提供一些参考。作为一种重要的市场分析工具,技术分析在历史和当今的股票市场交易中起着不可替代的作用。技术分析理论考察市场过去和现在的市场交易行为,在一定逻辑框架中运用数学和统计学方法,将市场行为模式化和定量化,进而根据这一结果预测市场未来的变化发展趋势,用以指导现在的投资策略,达到获取投资收益尤其是超额回报的目的。技术分析包含大量方法和工具,本文使用移动平均线和信道突破做为研究的对象,通过信道突破来增强技术信号的可靠性,本文选取的中国证券市场上的九种不同类型的股票进行研究。并且,本文探讨了同时应用技术分析、资产配置在我国股票市场上的应用,技术分析主要用到的是比较简单的... 

【文章来源】：东北财经大学辽宁省

【文章页数】：51 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

金融行业和建材行业的收益率波动图

金融行业样本数据的直方图和统计量

【参考文献】：
期刊论文
[1]模型FI-EGARCH-M的建立及实证分析[J]. 阿荣,张宏伟,徐赐文.  数学的实践与认识. 2011(09)
[2]遗传程序设计分析股价移动平均及中长期走势[J]. 赵尔波,马欢,韩战钢.  计算机应用研究. 2010(06)
[3]基于加权移动平均的数据流预测模型[J]. 孟凡荣,庄朋,闫秋艳.  计算机应用研究. 2009(10)
[4]基于移动平均法的改进[J]. 李云刚.  统计与决策. 2009(19)
[5]从中外对比分析我国股市的有效性[J]. 周涌.  商业时代. 2009(15)
[6]基于不同调整策略的动态资产配置对比研究[J]. 顾能柱,赵岩.  经济问题探索. 2007(10)
[7]变长移动平均法及其在股票投资中的应用[J]. 黄添喜,唐应辉.  电子科技大学学报. 2007(S1)
[8]动态投资组合保险策略绩效实证研究[J]. 卢洁.  黑龙江对外经贸. 2006(11)
[9]移动平均线有用吗?——基于上证指数的实证研究[J]. 孙碧波.  数量经济技术经济研究. 2005(02)
[10]对中国证券市场弱态有效性的检验——基于技术分析获利能力的实证研究[J]. 孙碧波,方健雯.  上海财经大学学报. 2004(06)



本文编号：2987588