人民币外汇市场压力及其冲销机制的实证研究
发布时间：2021-02-27 07:34
随着全球经济一体化，各个国家之间的联系也越来越紧密。伴随着布雷顿森林体系的倒塌，世界货币体系迈入了浮动汇率时代，而汇率的上下波动也就成为外汇市场的常态。汇率是度量一个国家经济活动最重要的综合性价格指标，也是调节一国贸易收支平衡的重要杠杆。鉴于此研究人民币所面对的外汇市场压力不仅可以对潜在的货币危机进行识别和预警，而且还可以估计人民币在外汇市场上所面对的升值或贬值压力，进而为中国人民银行进行的外汇市场操作提供较好的预测指标。目前，关于人民币外汇市场压力问题的研究无论在学界还是在政策层面还没有得到应有的关注。对我国目前所面对的经济形势和本币汇率问题而言，展开对人民币外汇市场压力问题的研究具有非常重大意义。本文针对人民币汇率的外汇市场压力（EMP，exchange market pressure）进行了相关研究，首先阐述了本文的研究目的和意义，接着对国内外关于EMP的理论与研究文献进行了综述，其次本文又分析了产生外汇市场压力的内外部原因。外部原因是国际社会的压力和美元的持续贬值；内部原因主要有：我国高速的经济增长；国际收支顺差；巨额外汇储备及热钱冲击；较高的通货膨胀；中外利率差异以及市场预期...
【文章来源】：山东财经大学山东省
【文章页数】：61 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 导论
1.1 本文研究目的和意义
1.2 国内外主要文献综述
1.2.1 外汇市场压力测度的研究综述
1.2.2 外汇市场压力与货币政策关系的研究综述
1.2.3 外汇市场压力与货币危机的识别与测度的研究综述
1.3 本文的框架及研究方法
1.4 主要创新和不足
第2章 人民币外汇市场压力产生的原因
2.1 人民币外汇市场压力产生的外部原因
2.1.1 国际社会的压力
2.1.2 美元的持续贬值
2.2 人民币汇率压力产生的内部原因
2.2.1 高速的经济增长
2.2.2 高额的国际收支顺差
2.2.3 巨额外汇储备及热钱冲击
2.2.4 较高的通货膨胀
2.2.5 中外利率差异
2.2.6 市场预期
小结
第3章 外汇市场压力指数的测算及其实证研究
3.1 基本概念的介绍
3.2 外汇市场压力的基本模型
3.3 数据来源及其说明
3.4 检验及测算结果
3.4.1 本文采用的计量方法
3.4.2 检验及测算结果
3.4.3 实证分析
小结
第四章 中国外汇市场压力与货币政策的关系实证研究
4.1 VAR 模型简介
4.2 单位根检验
4.3 VAR 模型的建立与检验
4.3.1 滞后期的选择
4.3.2 VAR 模型的稳定性检验
4.3.3 协整检验
4.4 VAR 模型的结果分析
4.4.1 VAR 模型的检验结果分析
4.4.2 脉冲响应函数
小结
第5章 我国外汇市场压力的释放方法
5.1 转变经济增长方式
5.2 完善我国外汇冲销干预制度
5.3 深化汇率改革，合理运用外汇储备
5.4 减少贸易摩擦，改善外贸环境
5.5 加强外汇监管，注意游资流向
5.6 建立健全的社会保障制度
5.7 加快利率市场化进程
小结
结论
参考文献
攻读硕士学位期间取得的学术成果
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]外汇市场压力、国际资本流动与国内货币市场均衡——基于中国数据的实证研究[J]. 黄驰云,刘林. 国际贸易问题. 2011(09)
[2]我国外汇市场压力研究——基于马尔可夫区制转换方法[J]. 陈娟,田丰,陈创练,陈国进. 国际金融研究. 2011(06)
[3]中国外汇市场压力与货币政策指标相互作用的实证分析[J]. 颜永嘉. 金融理论与实践. 2011(04)
[4]人民币外汇市场压力与央行外汇干预的经验估计[J]. 李晓峰,陈萍,叶文娱. 上海金融. 2011(01)
[5]外汇市场压力的文献回顾与思考[J]. 李晓峰,陈萍,叶文娱. 西南金融. 2010(12)
[6]一种新的货币危机识别方法及对中国的实证研究[J]. 覃筱,任若恩. 中国软科学. 2010(11)
[7]人民币外汇市场压力指数变动及压力释放效果研究[J]. 万超,靳玉英. 财贸研究. 2010(02)
[8]中国外汇市场压力测度的实证分析[J]. 罗春婵. 经济研究导刊. 2010(08)
[9]外汇市场压力问题的研究综述[J]. 陈国进,胥爱欢. 上海金融. 2010(01)
[10]中国外汇市场干预有效性的实证研究[J]. 朱孟楠,刘林. 国际金融研究. 2010(01)
博士论文
[1]人民币汇率机制及其宏观经济效应[D]. 周阳.华中科技大学 2011
硕士论文
[1]人民币汇率市场压力研究[D]. 胡磊.厦门大学 2009
[2]人民币对外升值对内贬值的原因分析及其对宏观经济影响的实证研究[D]. 黄怡.重庆大学 2009
[3]人民币升值问题及其应对措施[D]. 陈会勤.首都经济贸易大学 2008
[4]人民币汇率升值问题研究[D]. 何利军.武汉大学 2004
本文编号：3053905
【文章来源】：山东财经大学山东省
【文章页数】：61 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 导论
1.1 本文研究目的和意义
1.2 国内外主要文献综述
1.2.1 外汇市场压力测度的研究综述
1.2.2 外汇市场压力与货币政策关系的研究综述
1.2.3 外汇市场压力与货币危机的识别与测度的研究综述
1.3 本文的框架及研究方法
1.4 主要创新和不足
第2章 人民币外汇市场压力产生的原因
2.1 人民币外汇市场压力产生的外部原因
2.1.1 国际社会的压力
2.1.2 美元的持续贬值
2.2 人民币汇率压力产生的内部原因
2.2.1 高速的经济增长
2.2.2 高额的国际收支顺差
2.2.3 巨额外汇储备及热钱冲击
2.2.4 较高的通货膨胀
2.2.5 中外利率差异
2.2.6 市场预期
小结
第3章 外汇市场压力指数的测算及其实证研究
3.1 基本概念的介绍
3.2 外汇市场压力的基本模型
3.3 数据来源及其说明
3.4 检验及测算结果
3.4.1 本文采用的计量方法
3.4.2 检验及测算结果
3.4.3 实证分析
小结
第四章 中国外汇市场压力与货币政策的关系实证研究
4.1 VAR 模型简介
4.2 单位根检验
4.3 VAR 模型的建立与检验
4.3.1 滞后期的选择
4.3.2 VAR 模型的稳定性检验
4.3.3 协整检验
4.4 VAR 模型的结果分析
4.4.1 VAR 模型的检验结果分析
4.4.2 脉冲响应函数
小结
第5章 我国外汇市场压力的释放方法
5.1 转变经济增长方式
5.2 完善我国外汇冲销干预制度
5.3 深化汇率改革，合理运用外汇储备
5.4 减少贸易摩擦，改善外贸环境
5.5 加强外汇监管，注意游资流向
5.6 建立健全的社会保障制度
5.7 加快利率市场化进程
小结
结论
参考文献
攻读硕士学位期间取得的学术成果
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]外汇市场压力、国际资本流动与国内货币市场均衡——基于中国数据的实证研究[J]. 黄驰云,刘林. 国际贸易问题. 2011(09)
[2]我国外汇市场压力研究——基于马尔可夫区制转换方法[J]. 陈娟,田丰,陈创练,陈国进. 国际金融研究. 2011(06)
[3]中国外汇市场压力与货币政策指标相互作用的实证分析[J]. 颜永嘉. 金融理论与实践. 2011(04)
[4]人民币外汇市场压力与央行外汇干预的经验估计[J]. 李晓峰,陈萍,叶文娱. 上海金融. 2011(01)
[5]外汇市场压力的文献回顾与思考[J]. 李晓峰,陈萍,叶文娱. 西南金融. 2010(12)
[6]一种新的货币危机识别方法及对中国的实证研究[J]. 覃筱,任若恩. 中国软科学. 2010(11)
[7]人民币外汇市场压力指数变动及压力释放效果研究[J]. 万超,靳玉英. 财贸研究. 2010(02)
[8]中国外汇市场压力测度的实证分析[J]. 罗春婵. 经济研究导刊. 2010(08)
[9]外汇市场压力问题的研究综述[J]. 陈国进,胥爱欢. 上海金融. 2010(01)
[10]中国外汇市场干预有效性的实证研究[J]. 朱孟楠,刘林. 国际金融研究. 2010(01)
博士论文
[1]人民币汇率机制及其宏观经济效应[D]. 周阳.华中科技大学 2011
硕士论文
[1]人民币汇率市场压力研究[D]. 胡磊.厦门大学 2009
[2]人民币对外升值对内贬值的原因分析及其对宏观经济影响的实证研究[D]. 黄怡.重庆大学 2009
[3]人民币升值问题及其应对措施[D]. 陈会勤.首都经济贸易大学 2008
[4]人民币汇率升值问题研究[D]. 何利军.武汉大学 2004
本文编号：3053905
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