国际油价与世界主要股市间的相依性特征——基于GMC方法的研究

发布时间：2021-05-12 12:52

　　基于2005年7月21日-2019年4月10日国际原油价格与世界主要股票市场（SP500、DAX、FTSE100、N225、HSI和SH）指数日收益率时间序列数据,利用Zheng et al.（2012）提出的广义相关测度（GMC）方法对国际原油价格与它们的非线性和非对称相依性等特征进行了实证分析。研究结果表明:（1）国际油价与世界主要股市的相依性大小存在一定差异,与亚洲股市相比,欧美股市与国际油价的相依性更强;（2）国际原油价格与世界主要股票市场之间呈现出显著的非线性和非对称相依性;（3）世界主要股市与国际油价的相互影响并不具有一致性,呈现出阶段性变化特征;（4）2017年以来,中国上证股市和香港恒生股市与国际油价的相依性有所加强,且振幅增大。 

【文章来源】：统计与管理. 2020,35(01)

【文章页数】：9 页

【文章目录】：
一、引言
二、研究方法介绍
三、实证研究
    （一）指标选取和数据来源
    （二）数据预处理
    （三）描述性统计分析
    （四）国际油价与世界主要股市相依性检验
四、结论


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国A股市场与世界主要股市的非对称相依性[J]. 陈建宝,禚铸瑶,崔振.  厦门大学学报(哲学社会科学版). 2018(06)
[2]基于Copula函数的国际原油价格与股票市场收益的相关性研究[J]. 朱慧明,董丹,郭鹏.  财经理论与实践. 2016(02)
[3]基于贝叶斯机制转换协整模型的石油——股市非对称效应研究[J]. 李素芳,朱慧明,李荣.  中国管理科学. 2015(09)
[4]石油价格上涨对世界经济的影响及对策[J]. 陈波.  中国煤炭. 2000(10)

博士论文
[1]国际油价波动对中国股市的影响及分析[D]. 李春红.哈尔滨工业大学 2012



本文编号：3183451