基于同业拆借市场的银行系统性风险研究

发布时间：2021-06-23 19:36

　　近年来,银行系统性风险越来越多地进入人们的视野。各国金融监管机构也越来越注重对银行系统性风险的研究和控制。这源自于近年来多次金融危机给我们留下的深刻教训。“传染效应”已经成为银行业危机的本质特征,已然成为系统性风险的“代名词”。随着金融全球化的深入,银行等金融机构之间的联系日趋密切。这是一个好坏参半的结果。一方面,一个运行良好的银行间同业拆借市场对于高效率的银行体系是不可或缺的。它的存在既能够帮助银行更好地管理其流动性又能够实现资源的最优化配置。其本身就是银行系统福利增进过程的产物。但是,另一方面银行间的风险暴露也暗含了风险传染的可能性：单个银行破产通过同业市场的直接风险暴露而传染到其他银行。本文使用我国30家主要的商业银行在银行间市场的拆入和拆出总头寸数据来估计它们之间的双边风险敞口。然后在一系列假定的违约损失率下,考察每家银行破产所引发的风险传染过程,并评估其对银行系统性风险的影响。我们的研究发现,在高违约损失率下,大额风险敞口银行的倒闭会导致我国银行体系核心资本的大量损耗以及资产质量的严重恶化。在较低的违约损失率下,虽然单个银行的失败很难引发“多米诺骨牌”式的倒闭,但是也相当程度... 

【文章来源】：云南大学云南省 211工程院校

【文章页数】：71 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

一银行倒闭浪潮

一不同违约损失率下一级资本受损银行数量

不同违约损失率下受传染银行资产比例情况

【参考文献】：
期刊论文
[1]构建区域金融稳定评价指标体系实证分析[J]. 中国人民银行哈尔滨中心支行课题组,那洪生.  黑龙江金融. 2007(04)
[2]银行系统性风险测度最新研究比较[J]. 范小云,曹元涛,胡博态.  金融博览. 2006(03)
[3]我国银行同业拆借市场“传染”风险的实证研究[J]. 李宗怡,李玉海.  财贸研究. 2005(06)
[4]银行系统性风险的传染模型研究[J]. 包全永.  金融研究. 2005(08)
[5]The Chinese Interbank Markets:Cornerstone of Financial Liberalization[J]. Michael Imam*.  China & World Economy. 2004(05)

博士论文
[1]银行间市场风险传染机制与免疫策略研究[D]. 万阳松.上海交通大学 2007



本文编号：3245536