货币政策中介目标与通货膨胀数量关系研究

发布时间：2017-04-26 09:10

  本文关键词：货币政策中介目标与通货膨胀数量关系研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：货币政策中介目标是货币政策工具与货币政策最终目标的连接点,它直接关系到货币政策的宏观调控效果。而货币政策是控制通货膨胀的重要手段,货币政策中介目标与通货膨胀之间的数量关系研究能为央行制定货币政策提供定量的科学参考依据,以有效地抑制和防范通货膨胀。但是,货币政策中介目标与通货膨胀的数量关系,因众多经济因素扰动,表现得相当复杂。因此,货币政策中介目标与通货膨胀数量关系的研究受到了各国中央银行的广泛关注,本文的工作也就有了重要的理论意义和实际应用价值。 本文从长期和短期两个方面对货币政策中介目标与通货膨胀的数量关系进行了系统深入地分析研究,并构建了多元时序和滞后协整混合模型对通货膨胀进行了良好的预测。在对货币政策中介目标和通货膨胀相关理论认识的基础上,分析了货币政策中介目标对通货膨胀的短期动态影响效果;提出了反映不同时期变量序列间长期关系的滞后协整方法;探讨了货币政策中介目标与通货膨胀间的长期均衡关系,并建立预测模型对通货膨胀进行了预测。这包括: 1) 概述了与货币政策中介目标和通货膨胀有关的经济理论,为进一步研究货币政策中介目标与通货膨胀数量关系提供了经济理论基础。 2) 采用人行提供的实际数据,运用多个计量经济模型,从短期方面分析验证了货币政策中介目标对通货膨胀的动态影响效果。主要有,用基于向量自回归VAR模型的脉冲响应函数、方差分解模型和Granger因果检验,分析了各货币政策中介目标对居民消费价格指数CPI的动态影响效果,得到货币政策中介目标在不同时期对CPI的影响力度和方向。 3) 在协整理论的基础上,提出了反映不同时期变量序列间长期关系的滞后协整的概念,就滞后协整的估计和检验做了初步的研究,给出了基于最小二乘法和极大似然法的滞后协整的估计和检验方法;并应用此滞后协整方法,分析了货币政策中介目标与通货膨胀的长期关系,建立了反映变量之间长期关系的滞后协整方程。 4) 将时序分析、滞后分析、滞后协整分析进行有机整合,建立了多元时序和滞后协整混合模型对通货膨胀进行点预测和区间预测,获得了良好的预测效果。
【关键词】：货币政策中介目标 通货膨胀 向量自回归(VAR) 滞后协整
【学位授予单位】：武汉理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2005
【分类号】：F224
【目录】：

• 第1章 引言7-12
• 1．1 研究目的和意义7-8
• 1．2 和本课题有关的国内外研究回顾8-10
• 1．3 本文的主要工作10-12
• 第2章 货币政策中介目标相关理论综述12-22
• 2．1 货币政策中介目标的意义和选择标准12-14
• 2．1．1 货币政策中介目标的作用和意义12-13
• 2．1．2 货币政策中介目标的选择标准13-14
• 2．2 西方国家若干货币政策中介目标14-18
• 2．3 中国货币政策中介目标的选择18-22
• 2．3．1 中国货币政策中介目标的历史演进18-19
• 2．3．2 关于我国当前货币政策中介目标选择的争论19-22
• 第3章 通货膨胀概述及其国内情况22-26
• 3．1 通货膨胀的涵义22
• 3．2 通货膨胀度量22-23
• 3．3 国内通货膨胀情况23-26
• 第4章 货币政策中介目标对通货膨胀的短期动态影响效果分析26-38
• 4．1 变量的选取26-27
• 4．1．1 货币政策中介目标变量的选取26-27
• 4．1．2 通货膨胀指标的选取27
• 4．2 短期动态影响效果分析的计量模型、方法27-30
• 4．2．1 基于向量自回归(VAR)模型的脉冲响应函数27-28
• 4．2．2 基于向量自回归(VAR)模型的方差分解28-29
• 4．2．3 格兰杰(Granger)因果检验29-30
• 4．3 数据及数据处理30-32
• 4．3．1 数据频率和来源30-31
• 4．3．2 季节调整31-32
• 4．4 短期动态影响建模分析32-38
• 4．4．1 格兰杰(Granger)因果检验32-34
• 4．4．2 货币政策中介目标对通货膨胀脉冲响应分析34-36
• 4．4．3 货币政策中介目标对通货膨胀方差分解分析36-38
• 第5章 货币政策中介目标与通胀的长期均衡关系研究及通胀趋势预测38-56
• 5．1 滞后协整研究38-43
• 5．1．1 一般协整概念39
• 5．1．2 滞后协整概念39-40
• 5．1．3 滞后协整参数估计40-42
• 5．1．4 滞后协整检验42-43
• 5．2 货币政策中介目标与通货膨胀长期关系建模分析43-47
• 5．2．1 数据的平稳性检验44-45
• 5．2．2 货币政策中介目标与通货膨胀滞后协整的估计和检验45-47
• 5．3 通货膨胀趋势预测47-56
• 5．3．1 预测模型构建47-51
• 5．3．2 通货膨胀趋势预测51-54
• 5．3．3 预测效果分析54-56
• 第6章 结论56-59
• 6．1 主要结论56-57
• 6．2 本文创新57-58
• 6．3 研究展望58-59
• 参考文献59-63
• 致谢63-64
• 附录1：发表论文和科研情况说明64-65
• 附录2：脉冲响应数值表65-67
• 附录3：方差贡献率数值表67-68
• 附录4：变量序列及其一阶差分时序图68-69
• 附录5：CPI实际值与点预测值对照表69-70

【引证文献】

中国硕士学位论文全文数据库 前4条

1 于羽;货币政策的通胀与通缩效应[D];吉林大学;2011年

2 丁媛;中国货币政策与通货膨胀的线性与非线性关系研究[D];浙江工商大学;2008年

3 张婷婷;通货膨胀目标制：国际经验及在我国的适用性研究[D];山西财经大学;2012年

4 程红美;我国近期通货膨胀的成因及治理研究[D];湖南师范大学;2012年

  本文关键词：货币政策中介目标与通货膨胀数量关系研究，由笔耕文化传播整理发布。

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本文编号：328150