中国豆粕期货价格波动特征研究

发布时间：2021-12-19 12:49

　　我国豆粕期货是中国乃至全球期货市场上影响力最大的期货品种之一。成交活跃,有众多投资者以及现货企业参与其中,在2015年世界农产品期货成交量的排名中,中国豆粕期货位列第一。因此,对豆粕期货的价格波动特征进行研究,有非常重要的现实意义,对豆粕期货价格波动特征进行研究有利于豆粕期货市场参与者从总体上把握豆粕期货市场运行的规律,做出正确的决策,从而促进豆粕期货市场的健康发展。而投资者作为我国豆粕期货市场的主要参与者,他们的投资决策行为直接影响着豆粕期货市场的价格走势,引入对投资者实际决策心理的分析有利于更好地揭示豆粕期货市场价格波动的内在推动力,为此,本文对豆粕期货价格波动特征进行了实证研究,并用行为金融学理论解释了其波动特征产生的原因。本文首先梳理了相关的国内外学者对于金融资产价格波动特征的研究文献,然后整理了本文能用到的相关理论,随后文章引入ARCH类模型这一工具,以大连商品交易所上市的豆粕期货的每日收盘价数据的收益率为研究对象,展开分析。首先对数据进行简单的描述统计,发现豆粕期货价格波动初步具备尖峰的特性,之后对豆粕期货价格收益率进行平稳性检验,豆粕期货价格收益率数据为平稳性数据,满足进... 

【文章来源】：东北农业大学黑龙江省 211工程院校

【文章页数】：47 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

豆粕期货价格收益率变化图

【参考文献】：
期刊论文
[1]中国玉米期货价格波动的实证研究——基于GARCH模型[J]. 史凯丽,傅莹莹.  现代商业. 2017(19)
[2]基于MS-VAR模型的我国大豆市场波动特征分析[J]. 柳苏芸,韩一军,石自忠,徐雪高.  华南理工大学学报(社会科学版). 2017(02)
[3]基于GARCH、EGARCH模型的LME镍期货价格波动集聚性实证分析[J]. 芦琳娜,黎铭,韩笑.  国土资源科技管理. 2016(03)
[4]基于GARCH族模型的棉花期货价格波动率研究[J]. 范胜利.  农业经济. 2016(02)
[5]我国玉米期货价格波动特征研究——基于GED-GARCH类模型[J]. 郑明赋.  中国物价. 2016(02)
[6]后危机时代国际黄金价格实证分析[J]. 阚景阳.  上海金融学院学报. 2015(04)
[7]沪深300股指期货收益率及波动率的长记忆性研究[J]. 金成晓,王继莹.  北京理工大学学报(社会科学版). 2014(05)
[8]我国棉花期货价格波动特征研究——基于HP滤波和ARCH类模型的分析[J]. 苏念思,李哲敏,汪武静,肖国刚.  价格理论与实践. 2014(09)
[9]上海金属期货市场的非线性波动特征研究[J]. 马超群,刘超,李红权.  财经理论与实践. 2009(01)
[10]生猪市场价格周期性波动的经济学分析[J]. 吕杰,綦颖.  农业经济问题. 2007(07)



本文编号：3544449