WTI05合约及中行原油宝风险事件反思与启示

发布时间：2022-02-18 21:50

　　美国WTI （西得克萨斯中质原油）原油期货2005合约在倒数第二个交易日价格暴跌,当日以-37.63美元/桶负值结算。中行原油宝即为当日多头主力之一,极端行情导致该理财产品穿仓,投资者损失惨重。本文详细梳理分析该事件经过以及负值产生原因,投资产品缺陷,最后从交易所、做市商、投资者三个层面进行反思与启示。 

【文章来源】：中国证券期货. 2020,(02)

【文章页数】：6 页

【文章目录】：
一、WTI05合约负油价事件回顾
二、WTI合约负油价原因分析
三、中行原油宝穿仓事件分析
四、事件相关主体处理与影响
    (一)中国银行协议和解
    (二)相关监管层表态
    (三)相关交易所/ETF基金影响
    (四)其他原油类期货影响
五、对风险事件反思与启示
    (一)交易所层面启示
        1. 交割库容安全保障
        2. 投资者适当性管理
        3. 风险控制制度设计
    (二)做市商层面反思
    (三)投资者层面警示


【参考文献】：
期刊论文
[1]游戏与陷阱 疯狂的石油期货[J]. 陈九霖.  中国经济周刊. 2020(08)
[2]追问中行“原油宝”事件 高风险产品为何变为常规理财？[J]. 邓雅蔓,周琦.  中国经济周刊. 2020(08)
[3]黑色系期货对宏观经济运行的反映[J]. 刘硕.  中国证券期货. 2019(02)



本文编号：3631613