M2/GDP比率对资产价格变化影响的实证研究

发布时间：2024-03-15 02:51

　　选取2001—2010年间的季度数据,利用误差修正模型和脉冲响应函数对中国M2/GDP比率对资产价格变化的影响进行实证研究。结果表明:M2/GDP比率与股票价格存在负相关关系,同时对股票价格的影响还存在着时延性,M2/GDP比率对房地产价格的影响几乎为零。这一结论为中国股市价格泡沫提供了一个早期预警指标,具有很强的政策意义。

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【文章目录】：
一、引 言
二、理论基础与实证模型构建
    (一) 流动性的概念和度量
    (二) 理论基础
    (三) 实证研究模型
三、实证结果分析
    (一) 数据来源
    (二) 实证分析
四、结 论



本文编号：3928443