白糖期货最优套期保值比率实证研究
发布时间：2017-05-27 15:17
本文关键词：白糖期货最优套期保值比率实证研究，由笔耕文化传播整理发布。
【摘要】：本文选取白糖期货市场上的现货价格和期货价格的每日收盘价为样本数据,对样本数据进行平稳性和协整关系检验,运用简单回归模型、贝叶斯向量自回归模型、误差修正模型估计出最优套期保值比率,采用收益方差法对套期保值绩效进行分析评价。研究得出,在白糖期货市场进行套期保值能够减少非系统性风险,其中基于ECM模型估算的最优套期保值比率效果最佳。
【作者单位】： 安徽财经大学金融学院;
【关键词】： 白糖期货 最优套期保值比率 ECM 套期保值绩效
【分类号】：F768.2;F724.5
【正文快照】： 原标题:基于ECM模型的白糖期货最优套期保值比率的实证研究收录日期:2016年4月20日“民以食为天”,农产品价格是否稳定关系着国家安全、社会秩序乃至国计民生。白糖是在农产品中仅次于粮食、油料和棉花,交易量居第四位的大宗商品。白糖的现货市场价格受甘蔗产量、气候、季节因
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本文编号：400397
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