中国奶价波动分析:基于GARCH类模型

发布时间：2017-06-22 11:00

  本文关键词：中国奶价波动分析:基于GARCH类模型，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：价格是市场机制中最基本的杠杆因素,其短时间内的过度波动会扰乱市场秩序,影响行业健康发展。在2014年以来中国奶价大幅波动的背景下,运用GARCH类模型,对生鲜乳价格波动的集簇性、风险性和信息冲击非对称性进行实证研究。结果显示:中国生鲜乳价格波动具有集簇性;无高风险、高收益特征;具有非对称性,且负向信息对价格波动的冲击更大。
【作者单位】： 北京农学院经济管理学院;中国农业大学经济管理学院;
【关键词】： 奶价 集簇性 风险性 非对称性 GARCH类模型
【基金】：2013年度国家自然科学基金面上项目(71373025) 2014年度国家自然科学基金面上项目(71473019) 北京市属高等学校高层次人才引进与培养计划项目(CIT&TCD20140314) 现代奶牛产业技术体系北京市创团队
【分类号】：F323.7;F224
【正文快照】： 近年来,在国内外众多因素的冲击下,中国奶价波动频繁,鲜奶滞销不断重演,“牛奶降价一杀牛倒奶一奶荒一牛奶涨价一奶农买牛一牛奶过剩一牛奶降价一再杀牛倒奶”的现象循环出现。最近的一轮是2014年3月一2015年6月,奶价持续下滑,国内多地出现倒奶杀牛事件,河北、山东、内蒙古和

  本文关键词：中国奶价波动分析:基于GARCH类模型，由笔耕文化传播整理发布。

，

本文编号：471540