基于藤Copula的中外原油市场联动性研究

发布时间：2017-07-03 09:16

  本文关键词：基于藤Copula的中外原油市场联动性研究

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【摘要】：利用规则藤Copula模型对北大西洋布伦特原油(Brent)、西德克萨斯轻质原油(WTI)、迪拜(Dubai)、米纳斯(mns)、辛塔(xt)、大庆(dq)共6个原油市场进行建模,将6个地区原油市场间的联动性纳入一个模型之中,探讨金融危机前后我国与其他5个国际原油市场间的相依结构的变化。结果表明,金融危机的发生加深了国内外原油市场间的联动性;大庆作为藤结构第一棵树的根节点,与其他5个原油市场的联系最为紧密且均存在正向联动性,其中与米纳斯和辛塔的联动性最显著;北大西洋布伦特原油比美国西德克萨斯轻质原油对我国原油价格的影响更大。
【作者单位】： 上海理工大学管理学院;
【关键词】： 原油价格 联动性 金融危机 规则藤Copula
【分类号】：F416.22;F764.1
【正文快照】： 原油被誉为“工业的血液”,是目前世界上最重要的一次性能源之一,它作为一种国家生存和发展不可或缺的战略资源,对保障国家经济以及国防安全有着不可估量的作用。1998年6月1日,我国国内原油价格跟随国际市场价格的变化进行浮动,从此石油价格与国际油价接轨;随着中国经济的迅猛

【参考文献】

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本文编号：513101