HJM模型在中国市场的实践分析

发布时间：2017-07-07 07:17

  本文关键词：HJM模型在中国市场的实践分析

  更多相关文章： HJM模型 无套利 漂移项 离散化 中国市场

【摘要】：HJM模型是一个从远期利率为切入点建立的利率模型,远期利率与债券价格可以看作是等价的,因为可以通过计算相互得出,通过债券价格满足无套利条件可以得出HJM模型的无套利条件。满足无套利条件的HJM模型中的漂移项可以由扩散项表达[1]。 在实际运用中我们需要使模型离散化[2],我们在离散情形下再次推导出漂移项的表达式。 运用离散化模型,并对漂移项加入一定限制,使用中国市场的数据进行检验得出非常大的差距,因此我们认为中国市场不满足无套利条件。
【关键词】：HJM模型 无套利 漂移项 离散化 中国市场
【学位授予单位】：中国科学技术大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51;F224
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-8
• 第一章 引言8-10
• 第二章 浅谈HJM模型10-14
• 2.1 远期利率10-11
• 2.2 模型建立11-14
• 第三章 HJM模型实践应用14-16
• 第四章 编程模拟检测与实际相符程度16-18
• 第五章 结论18-20
• 参考文献20-22
• 致谢22

【引证文献】

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 马安庆;三次样条函数法的改进研究[D];上海师范大学;2016年

，

本文编号：529270