传统能源与新能源市场间风险传导机制研究——基于vine copula的分析

发布时间：2017-07-31 04:15

  本文关键词：传统能源与新能源市场间风险传导机制研究——基于vine copula的分析

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【摘要】：能源是经济增长与社会发展的重要物质保障,能源市场的价格波动及市场间的风险联动将对经济的发展产生深远影响。在近期国际原油价格剧烈波动的背景下,本文选取原油、煤炭、天然气和燃料乙醇市场作为传统化石能源及新能源市场的代表,运用格兰杰因果关系检验与vine copula模型,对国际多能源市场间风险传导机制的变化状况进行了研究。实证结果表明,在国际原油市场的快速下跌阶段,除天然气与原油、煤炭市场,其他能源市场间不仅呈现出显著的风险传导状态,且风险相依程度也有所增强,其中原油与煤炭市场间表现出更高的风险相依程度,新能源市场则更容易受到其他市场的冲击。
【作者单位】： 成都理工大学商学院;中央财经大学国际经济与贸易学院;
【关键词】： 能源市场 风险传导 vine copula 格兰杰因果检验
【基金】：国家自然科学基金(71371157、71671145) 教育部人文社科基金规划项目(14YJC790073、15YJA790031、16YJA790062) 中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(26816WCX02) 四川省科技青年基金项目(2015JQO010) 四川省教育厅人文社科重点项目(14SA0039) 四川省大学生创新创业训练计划项目(201510616061) 成都理工大学中青年骨干教师培养计划资助项目(JXGG201420)
【分类号】：F416.2
【正文快照】： 能源是现代社会经济发展的重要支柱。在全球能源消费结构中,石油、煤炭和天然气这三种传统的化石能源占据全球80%以上的能源份额,深刻地影响着世界经济。然而,随着资源的不断消耗,传统化石能源使用所造成的环境和能源安全问题凸显,使得世界各国开始着眼于研发和推广新的可再生

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 丁志华;李文博;;石油价格波动对我国物价水平的影响研究——基于高对外依存度的视角分析[J];价格理论与实践;2014年10期

2 刘明磊;姬强;范英;;金融危机前后国内外石油市场风险传导机制研究[J];数理统计与管理;2014年01期

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【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 涂蓉;;基于石油价格波动背景下企业管理的战略研究[J];经营管理者;2016年25期

2 姬强;刘明磊;范英;;国际天然气价格驱动因素的结构性变化[J];数理统计与管理;2016年06期

3 朱波;牛锋;邵华明;;我国能源期货市场极端风险形成机制——基于金融化视角的分析[J];财经科学;2016年04期

4 张志敏;周工;;货币政策对我国能源价格波动冲击效应研究[J];现代管理科学;2016年03期

5 谭小芬;张峻晓;李sゼ，

本文编号：597427