中国油料作物期货价格波动分析——基于ARCH类模型分析

发布时间：2017-08-24 09:20

本文关键词：中国油料作物期货价格波动分析——基于ARCH类模型分析

【摘要】：本文基于2013年3月15日至2016年3月18日的大豆、菜籽期货的每日收盘价数据,采用GARCH、GARCH-M、EGARCH和PGARCH等ARCH类模型对我国油料作物期货价格波动进行了实证分析,结果表明:(1)大豆、菜籽期货的价格波动具有显著的集聚性;(2)大豆和菜籽期货市场都不具有高风险高回报的特征;(3)大豆和菜籽期货的价格波动均具有非对称性。并根据上述结论提出了抵御油料期货市场风险以保障油料市场良性发展的相关政策建议。
【作者单位】：东北农业大学;
【关键词】： 油料作物 大豆期货 菜籽期货 价格波动 ARCH类模型
【基金】：黑龙江省社科基金项目“黑龙江省现代农业综合配套改革实验区农业金融服务体系创新研究”(编号:14B074)
【分类号】：F224;F323.7;F724.5
【正文快照】： 我国作为世界油料消费大国,油料供给短缺的状态一直未得到有效解决,甚至日趋紧张。近年来,我国油料产量在5800万吨左右波动,来源于国产原料的植物油年产量维持在1000万吨左右,而消费量则持续处于强劲增长态势。由于需求剧增,而国产量基本保持稳定。因此,我国植物油自给率逐年

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