食糖产地价格波动溢出与动态条件相关性研究

发布时间：2017-09-16 06:19

  本文关键词：食糖产地价格波动溢出与动态条件相关性研究

  更多相关文章： 食糖 价格 波动溢出 市场风险 GARCH模型 条件相关性

【摘要】：利用2007年7月26日至2014年12月19日国内外食糖价格日度数据,将CCC-GARCH和DCCGARCH模型分别扩展为三元VARMA-GARCH(1,1)和DCC-VARMA-GARCH(1,1)模型,同时分析了食糖价格在产地现货市场、国内期货市场、国际期货市场之间的波动溢出效应和动态条件相关性,得出食糖价格波动具有从产地现货市场向国内期货市场以及从国内期货市场向国际期货市场的波动溢出效应、食糖产地现货市场与国内期货市场之间以及国内外期货市场之间存在动态条件相关性的结论。同时考虑价格波动溢出效应和动态条件相关性能够更好地为食糖生产和市场参与者构建有效的投资组合和价格风险管理策略提供参考。
【作者单位】： 商务部国际贸易经济合作研究院;
【关键词】： 食糖 价格 波动溢出 市场风险 GARCH模型 条件相关性
【基金】：国家社会科学基金项目(13BJY141)
【分类号】：F713.35;F313.7
【正文快照】： 种植、食糖生产及整个食糖产业链均产生了比较严重0引言的影响,也引起我国政界和学界对食糖产业安全问题从历史上看,食糖一直是价格波动较大的农产的担忧[1-2]。由于食糖既是食品工业的原料,也是生物品,特别是2009年以来,受国内食糖供需结构变化乙醇生产的主要原料,其价格除受

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 文风;;浮漂调校的量化分析(下)[J];钓鱼;2007年19期

中国重要会议论文全文数据库 前1条

1 李长啸;朱柏承;;高动态条件下周跳的实时检测和修复[A];第二届中国卫星导航学术年会电子文集[C];2011年

中国重要报纸全文数据库 前6条

1 莫儒林 贺彬;强化动态条件下的安全管理[N];战士报;2013年

2 付德定 宾晓武;强化野外动态条件下部队管控[N];战士报;2009年

3 祝传生;强化动态条件下的部队管理[N];战士报;2012年

4 袁海云 邹湘益 特约记者冯怀超;动中学习 动中贯彻 动中落实[N];战士报;2011年

5 王小文;动中抓建设　天天打基础[N];解放军报;2003年

6 本报记者 张建军　费士廷 通讯员 顾桃林;虎啸四方奥秘何在[N];解放军报;2010年

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 刘丹;动态条件下碳钢在超临界CO_2环境中腐蚀机理研究[D];华中科技大学;2015年

，

本文编号：861370