中美大豆期货市场价格关系研究——基于结构突变视角

发布时间：2017-09-20 23:09

  本文关键词：中美大豆期货市场价格关系研究——基于结构突变视角

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【摘要】：运用Bai-Perron检验对中美大豆期货市场价格的结构突变现象进行了检验,进一步分阶段利用协整检验、Granger因果检验和脉冲响应函数方法,分析了中美大豆期货市场价格变动关系的结构突变特征及其影响因素。结果表明:1)整体上,中美大豆期货市场价格存在着长期的协整关系,美国大豆期货价格对中国大豆期货价格具有引导作用;2)中美大豆期货市场价格发生了5次结构突变,在部分结构突变点前后,两市场的价格联动关系发生改变;3)全球性的经济危机、国际油价的剧烈波动和市场调控政策的变化等重大事件会影响中美大豆期货市场的价格关系。
【作者单位】： 中国农业科学院农业经济与发展研究所;青岛农业大学经济管理学院;
【关键词】： 大豆期货 Bai-Perron检验 结构突变 价格关系
【基金】：中国农业科学院科技创新工程项目(ASTIP-IAED-2016-04) 国家社科基金项目(14BJY114)
【分类号】：F713.35;F313.7
【正文快照】： 产品在不同市场之间的贸易量是影响其市场价格传递的重要因素。大豆作为我国重要的粮食作物和油料作物,是对外开放程度最高的农产品之一。自1996年国家放开大豆市场以来,大豆的进口量就持续增加,2014年我国大豆进口量达7 140万t,进口量占当年大豆消费总量的80%以上。大豆的大

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本文编号：890934