韩国利率市场化风险控制研究

发布时间：2017-09-28 17:05

  本文关键词：韩国利率市场化风险控制研究

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【摘要】：20世纪70年代，金融自由化的浪潮席卷全球，利率市场化是金融自由化中最为核心的改革任务。为了促进资源的优化配置、提高金融机构经营效率，韩国于1980年开始了利率市场化改革。韩国利率市场化的过程比较曲折，经历了两次才实现利率市场完全开放。第一次采取激进的改革方式，造成改革的失败。第二次改革借鉴了第一次失败的教训，最终实现了利率市场化。 利率市场化的过程就是一个风险重新分散和聚集的过程，不可避免的会产生利率风险。利率市场化中，由于利率的剧烈波动，带来商业银行的经营风险；由于信息不对称，带来逆向选择和道德风险；同时银行为了盈利使得投机活动增加，严重威胁了经济的稳定。韩国在第二次利率市场化中，汲取了第一次失败的教训，对于利率市场化中的风险有效防控，最终利率市场化取得了较好的效果。在利率市场化之前，对于方式和时机的选择进行慎重的考虑，有效降低了利率的波动对经济的冲击。在利率市场化的过程中政府配合利率市场化改革，采取丰富金融市场工具、调节货币政策、加强金融监管、支持利率市场化中的弱势群体等措施，有效的预防了给商业银行带来的风险。同时不断完善市场退出机制，建立了存款保险制度、实施限期整改措施、处理不良资产等一系列措施，有效预防利率市场化竞争中金融机构破产带来的风险。韩国采取的一系列的风险控制措施推进了韩国国民经济的发展，，提高了商业银行的盈利能力，促进了中小企业的发展，取得了积极的效果。但是韩国由于金融体制改革落后于利率市场化、利率市场化中监管意识淡薄，使得在亚洲金融危机时，韩国的许多大型企业被国外控制。 2013年7月，中国的贷款利率已经完全放开，利率市场化只剩下最后一个关键环节—放开存款上限，存款利率市场化是最关键的一步，也是风险最大的阶段。中国和韩国都是高储蓄率的国家，并且都是主银行制的金融体系。韩国在利率市场化过程中对于风险控制的措施，对于中国存款利率放开中风险的预防具有重要的借鉴作用。中国应创造有利于利率市场化的条件；强化商业银行风险意识，不断加强风险管理；同时金融机构强化宏观审慎监管防范金融风险来为利率市场化做好充足的准备。
【关键词】：韩国 利率市场化 风险控制 金融稳定
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F833.126
【目录】：

• 摘要4-6
• Abstract6-10
• 第1章 绪论10-14
• 1.1 选题背景与意义10-11
• 1.2 相关文献综述11-12
• 1.2.1 韩国利率市场化的相关文献11
• 1.2.2 利率市场化风险与风险控制的相关文献11-12
• 1.2.3 中国利率市场化风险控制的相关文献12
• 1.3 论文结构及主要论点12-13
• 1.4 主要创新与不足13-14
• 第2章 利率市场化与利率风险管理理论概述14-17
• 2.1 利率市场化的理论基础14-15
• 2.1.1 麦金农和肖的金融深化理论14
• 2.1.2 托马斯·赫尔曼、约瑟夫·斯蒂格利茨的金融约束理论14-15
• 2.2 利率风险与利率风险管理理论基础15-17
• 2.2.1 利率风险的概念15
• 2.2.2 利率风险管理理论15-17
• 第3章 韩国两次利率市场化的过程17-24
• 3.1 1981-1989 年韩国第一次利率市场化改革17-21
• 3.1.1 韩国第一次利率市场化的背景17-18
• 3.1.2 韩国第一次利率市场化的过程18-21
• 3.2 1991-1997 年韩国第二次利率市场化改革21-23
• 3.3 韩国两次利率市场化特点比较23-24
• 3.3.1 利率市场化的方式不同23
• 3.3.2 宏观经济环境不同23-24
• 第4章 韩国利率市场化风险控制措施24-33
• 4.1 韩国利率市场化风险来源分析24-26
• 4.1.1 商业银行经营性风险加剧24-25
• 4.1.2 企业、居民和商业银行信用风险增加25
• 4.1.3 国内利率波动加大汇率风险25
• 4.1.4 银行道德风险增加25-26
• 4.2 利率市场化的方式与时机选择26-28
• 4.3 利率市场化过程中政府配套措施28-30
• 4.3.1 货币政策以间接调控为主28
• 4.3.2 持续加强金融监管28-29
• 4.3.3 加强制度环境建设29-30
• 4.3.4 完善利率风险规避工具30
• 4.3.5 政府加大对中小企业的扶持力度30
• 4.4 利率市场化中不断完善市场退出机制30-33
• 4.4.1 建立存款保险制度31-32
• 4.4.2 建立韩国资产管理公司32
• 4.4.3 实施限期整改措施32-33
• 第5章 韩国利率市场化风险控制的效果与评价33-41
• 5.1 韩国利率市场化风险控制的效果33-38
• 5.1.1 宏观经济环境发生明显变化33-35
• 5.1.2 商业银行经营能力提高35-38
• 5.1.3 企业竞争力提高38
• 5.2 韩国利率市场化风险防范的评价38-41
• 5.2.1 韩国利率市场化风险防范的经验38-40
• 5.2.2 韩国利率市场化风险防范的教训40-41
• 第6章 韩国利率市场化风险控制对中国的借鉴41-46
• 6.1 中国利率市场化的进展41-42
• 6.2 中国利率市场化存在的风险42-43
• 6.2.1 利率定价机制不完善42
• 6.2.2 中小金融机构经营性风险加剧42
• 6.2.3 国有企业亏损与倒闭的风险增大42-43
• 6.2.4 金融体系风险加大43
• 6.3 韩国利率市场化风险控制对我国的启示43-46
• 6.3.1 创造有利于利率市场化的条件43-44
• 6.3.2 强化商业银行风险意识，不断加强风险管理44-45
• 6.3.3 金融监管机构强化宏观审慎监管45-46
• 结论46-47
• 参考文献47-51
• 致谢51

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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1 张东奎;东亚经济体利率市场化研究[D];吉林大学;2012年

本文编号：937012