Z石油公司在俄罗斯投资的税收筹划研究
发布时间：2016-03-18 09:49
第一章 绪论
在全球化条件下，面对由经济增长带来的各种困难，中国和俄罗斯是一对战略合作伙伴，各自都必须解决如何持续发展的这一课题。目前中国的经济正在飞速的发展，对能源的依赖程度也就越来越强烈。然而当前中国的油气储蓄量却远远不能保证其日益发展的经济需要，所以中国目前的成为了能源进口的大户。与此同时，俄罗斯与中国有明显的合作意向，向中国出口石油和天然气等能源，这种中俄互利共赢的国家战略合作，有利于发展俄罗斯东西伯利亚和远东地区的同时，更对其民族经济的推动有着十分重要的意义。因而，俄罗斯是中国可以信赖的能源进口战略合作伙伴。
对于正在发展经济的中国而言，石油资源是经济发展的基础，也是工业发展的“血液”。俄罗斯凭借其丰富的能源储备，优良的地理位置，成为中国进口石油的最理想伙伴之一。因此，与俄罗斯展开石油贸易合作，是中国进口石油多元化的战略性选择。
目前，来自中东、北非等能源储备丰富的国家和地区的石油占中国进口石油的百分之七十以上。然而，中东地区政治矛盾集中，有许多不稳定因素：进口中东地区的石油运至中国必须经过印度洋、南中国海、马六甲海峡等海域，这条路线成本低廉、运输方便，但是由于国际政治局势变幻和相关军力部署，这条运油通道危险系数极高，运输过程中极易造成的封堵与摩擦；美国在东亚沿着韩国、日本、台湾、菲律宾、硫球群岛等岛屿构筑了以围堵中国为中心的弧形锁链，并在新加坡设有军用港，直接威胁有着“中国运油的咽喉通道”之称的马六甲海峡的安全；目前，中国海军尚不能保证海上石油运输线路的绝对安全。以上这些因素均直接威胁中国进口石油的安全。在这种局势下，各国围绕石油资源展开的争夺愈发激烈，未来中国进口石油供应面临的问题十分严峻。
能源合作一直是一个互利共赢的发展议题。《中国与俄罗斯的睦邻友好与合作条约》是 2001 年中俄签订的能源合作条约，它的签订保证了俄罗斯与中国油气资源的友好合作并对我国提供了能源保障。截至目前，能源合作已经成为中俄两国领导人最关心的议题之一，尤其是在石油和天然气的合作，有着非常广阔的发展前景，而且对于各自的国家经济发展、政治统治稳定都有着十分重大的影响。
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本文首先提出 Z 石油海外投资的税收策略这个研究主题，针对俄罗斯能源投资共计分为四个部分进行系统的阐述论证，最终为减轻 Z 石油海外投资的税收负担，提高其税后利润和国际竞争力过程中所存在得问题提出筹划方案和建议。
本文的研究特色在于内容比较新颖，并且十分吻合我国当前的国情与国家战略发展趋势。随着我国市场经济的发展，跨国集团和海外投资企业越来越多，尤其是石油天然气企业。一般都是国有企业，税收的贡献也比较大，所以关于石油跨国公司的税收筹划越显热点。在理论分析的基础之上，主要以俄罗斯为例来解释说明了Z 石油在国际竞争中的必要税收筹划手段，用理论与实践相结合的方法来分析问题。
本文的创新之处在于在理论分析的基础上，分析具体的国家税制，结合我国税收的实际情况进行筹划。最终相应的提出具体的投资建议，为 Z 石油在俄罗斯的投资发展提供借鉴。
第一章是绪论，主要介绍本文的选题背景和研究思路和方法。介绍中俄能源合作的必要性和可行性以及紧迫性的战略要求,为本文其他章节的研究铺垫了现实和时政基础。
第二章 Z 石油在俄罗斯的投资趋势及涉税分析，主要介绍其在俄罗斯的投资情况历程及俄罗斯的相关税制。从历来中国与俄罗斯的能源合作可以看出，中俄的能源合作的稳定性和依存性，以及今后的发展趋势和前景。同时介绍了俄罗斯关于石油天然气的税制情况，为我国跨国的税收筹划奠定理论基础。
第三章 Z 石油在俄罗斯投资纳税筹划方案，主要介绍 Z 石油在俄罗斯的税收筹划内容和方案设计。从投资的不同角度来涉及税收筹划方案，筹资的纳税筹划、企业机构组织形式的纳税筹划、核心技术中固定资产折旧的纳税筹划、利润分配的纳税筹划来分析。主要针对我国石油公司的海外投资的税收分析，从四个筹划方面提出筹划方案来减轻其税负情况。
第四章介绍 Z 石油公司对俄石油投资纳税筹划的风险。在日益激烈的国际竞争中，我们不仅要考虑好如何筹划能达到最大的收益，更要注重筹划背后所带来的企业风险，存在的风险如何规避更是我们必须重视的问题。
第五章针对第四章所提出的风险，给出相应的解决措施和建议。结合俄罗斯具体国情，分析 Z 石油应注意的税收风险及其相应的措施。
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第二章 Z 石油公司在俄罗斯的投资及涉税分析
中国和俄罗斯有着非常悠久的合作历程，在经过了各个阶段的考验后，中俄当前拥有着史上最好的合作趋势。
1996 年 4 月中国和俄罗斯签署《关于中华人民共和国和俄罗斯联邦共同开展能源领域合作的协议》以来，两国在能源领域又达成了多项协议。2001 年 7 月 16 日，随着《中俄睦邻友好合作条约》这份具有历史意义的条约颁布，中俄两国展开了全方位的能源合作。2006 年 3 月 21 日，俄罗斯总统普京来到中国进行国事访问。借此契机，中俄两国签署了一项《中俄联合声明》，即 Z 石油分别与俄罗斯石油公司、俄罗斯天然气工业股份公司以及俄罗斯管道运输公司签署了三份合作文件。在这三份文件中，第一份是关于天然气供应的协议；第二份是关于中俄企业成立合资公司进行能源合作的协议（即中俄两国分别成立“东方能源”公司用以收购俄罗斯油田，成立中俄东方石化（天津）有限公司进行石化生产）；第三份文件是关于中俄石油管道的协议，这份协议在“安纳线”、“安大线”、“泰纳线”建成 3 年后于 2009 年敲定。
今年 7 月以来，由于国际油价下跌以及卢布贬值，俄罗斯国内的经济受到了重创。而近年来我国经济发展的稳步提升，这在一定程度上促使俄罗斯加快与中国进行能源合作的步伐，中俄两国在能源方面的合作将会谱写新的篇章。
2014 年 11 月 9 日， Z 石油公司分别与俄罗斯国家石油公司（以下简称“俄油”）和俄罗斯天然气工业工股份公司（以下简称“俄气”）签署了两项协议。这两项协议分别是《关于万科油田项目合作的框架协议》以及《关于沿西线管道从俄罗斯向中国供应天然气的框架协议》。根据协议规定，未来俄气每年将通过中俄西线管道向中国提供 300 亿立方米天然气。继 5 月两国签署东线天然气协议以后，11 月中俄两国就西线天然气再次达成协议。
除此之外，俄油还推荐 Z 石油公司购买万科尔油田的部分股份，10%的股份达成协议。俄罗斯政府批准 Z 石油公司同诺瓦泰克股份公司的进行股权交易，Z 石油公司将收购诺瓦泰克持有的亚马尔液化天然气股份公司的 20%股份。然而，此前俄罗斯一直秉承禁止私人资本持有俄境内油田股份的原则，外国企业更难涉及。中国投资者在俄罗斯享有的待遇甚至超过了西方投资者，这对中俄两国在其他领域开展大范围的合作具有引领和示范作用。2014 年 9 月 1 日在北京召开的 APEC 会议上俄罗斯也明确表示，在引入外资方面总体上持谨慎的立场，但不会对中国设限，这也许会成为 Z 石油开拓俄罗斯市场的最合适的契机。
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本文主要介绍的是 Z 石油公司在俄罗斯的投资，所以本节重点介绍俄罗斯关于石油和天然气的税收制度。在俄罗斯所有的税制结构中，与石油有关的包括企业所得税、矿产资源开采税、出口关税和预提税等。
关于合适的企业组织形式的税收筹划主要通过选择子公司或者分公司的方法进行有效地避税，同时为其他税收筹划方案提供组织基础。分公司由于其没有独立法人资格故在法律上与总公司视为同一纳税主体，不可以独立承担民事责任，其费用成本、利润等与总公司一并计入进行缴税；与分公司不同的是，子公司与母公司属于两个纳税主体，它能独立承担民事责任，独立计算所纳税额进行缴税，其费用成本、利润等全部独立核算。综上所述，分公司的亏损能够冲减总公司的所得，进而减少企业的整体应纳税所得额。然而子公司并不享有这种优惠，但是能享受由法律及当地政府所规定的各种税收优惠政策。
需要注意，若总公司本身适用的税率与所设立分支机构适用的税率冲突，总公司适用税率较高时，选择子公司避税较为合理；反之，则选择分公司避税较为合理。
俄罗斯的企业所得税率是 20%低于我国企业所得税率 25%，故 Z 石油在投资俄罗斯石油项目时，机构组织形式选择子公司的形式可以单独核算税收，不用与母公司汇总到一起核算，这样可以降低纳税成本。同时，中国与俄罗斯存在国际税收协定，，相关的规定中涉及避免国际重复课税和降低双方的预提税率。基于以上两点，Z 石油在俄罗斯的投资分支机构建议选择子公司的投资经营形式。
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3.1 Z 石油公司机构设立的税收筹划 .................................... 10
3.2 Z 石油筹资的纳税筹划 ................................................. 12
3.2.1 Z 石油债务与权益筹资纳税筹划比较分析 .............................. 12
3.2.2 Z 石油集团内部关联借款税收筹划 .................................... 14
3.3 Z 石油公司核心技术中设备加速折旧的纳税筹划 .......................... 15
3.4 Z 石油公司税后利润汇回的税收筹划 .................................. 17
3.4.1 利润汇回方式的选择 ..................................... 18
3.4.2 合理的股利支付方式 .................................... 19
3.5 本章小结 ......................................... 20
第四章 Z 石油公司对俄石油投资纳税筹划的风险 ............................. 22
4.1 Z 石油投资俄罗斯石油行业的政治风险 .............................. 22
4.2 Z 石油投资俄罗斯石油行业的法律风险 ................................ 22
4.3 Z 石油投资俄罗斯石油行业的监管风险 ........................... 23
第五章 Z 石油公司对俄石油投资纳税筹划的建议 ............................... 25
5.1 Z 石油投资俄罗斯石油行业应对政治风险的措施建议 ................... 25
5.1.1 从战略的高度加强俄罗斯石油投资的政治风险管理 .................. 25
5.1.2 改变对俄罗斯石油投资政治风险的观念 ............................. 25
5.1.3 Z 石油发展战略和对俄罗斯石油投资政治风险管理的结合 ............. 25
5.1.4 把对俄罗斯石油投资的政治风险管理融于企业风险管理系统之中 .. 26
5.2 Z 石油投资俄罗斯石油行业应对法律风险的措施建议 .................. 26
5.2.1 Z 石油对俄石油行业投资前应组建专业化的法律团队 ............... 26
5.2.2 对俄落实石油行业的投资中规避投资审查的法律风险 ............. 26
5.2.3 严格遵守俄罗斯石油行业的法律规定 ............................ 27
5.2.4 法律风险发生后最优解决方案的选择 ............................. 27
5.3 Z 石油投资俄罗斯石油行业应对监管风险的措施建议 .............. 27
5.3.1 借助国际专业中介机构应对监管风险 ................................ 27
5.3.2 合理设计项目交易结构防范监管风险 ................................ 28
5.3.3 在合同条款的谈判中防范监管风险 .................................. 28
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第五章 Z 石油公司对俄石油投资纳税筹划的建议
在对俄罗斯石油行业进行投资评价时，Z 石油公司需要综合考察包括政治风险在内的可能遇到的各方面风险。通过全面的比较和分析，找到一些能避免政治风险的可行措施，并将其运用到俄罗斯的投资管理中
中国企业相比于一些发达国家的跨国公司，在海外投资政治风险的管理能力方面，能力相当薄弱。随着全球化进程的不断深入，中国企业必须作出快速反应，将加强海外投资的政治风险管理提升到战略的高度上，这样才能加快对外投资的步伐。
Z 石油在投资俄罗斯石油行业时，首先应该从战略的高度面对可能遇到的政治风险加强，并在日常管理中有意识地积累经验，提高政治风险的管理能力。
尽管目前预测政治风险存在一定困难，但是可以通过科学的分析对政治风险进行有效管理。
外资跨国公司总结了多年来的海外投资经验，归纳出大量的识别政治风险的方法，并利用这些方法对政治风险进行判断和分析，采取了一系列有效的防范措施。以上经验表明，采取科学的方法可以对海外投资的政治风险均进行有效管理。
中国企业在对俄罗斯石油工业进行投资的过程中，应该学习和研究外资跨国公司的成功经验。同时需要改变传统观念，有针对性地预防对俄石油投资过程中可能遇到的政治风险，借鉴科学的管理投资方式对政治风险进行分析。
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结论
作为一个进行国际化投资的企业，尤其是在对俄石油行业进行投资时，签署合同条款必须非常审慎。企业在合同中会对相关的权利责任方面进行非常详细的划分和规定，这其中包括企业应该采取的投资形式、利润的分配、项目的进度等内容。除此之外，企业还需要对投资项目中遭遇监管难题如何处理、违约责任谁来担当、退出机制怎么制定等特殊环节，有足够的重视程度。
在投资项目合同条款的谈判过程中，企业需要事先把监管风险摊开细谈，认真对待上述可能遇到的问题，并制定合理的解决方案，从而维护自身的合理权益。
参考文献（略）
本文编号：35019
本文链接：https://www.wllwen.com/wenshubaike/lwfw/35019.html
