非财务信息在财务报表舞弊识别中的应用研究

发布时间：2016-04-28 09:25

第一章绪论

第一章绪论
自从财务报表成为上市企业向外界的各利益相关者传递讯号的媒介,与之而来的财务舞弊现象便频频浮出水面,而今更是有愈演愈烈的的趋向。全世界资本市场屡屡受到财务报表舞弊丑闻的袭击,如安然、世通、施乐、朗讯等多家著名大规模企业纷纷卷入其中,且其舞弊涉及的额度屡次刷新记录。而在国内,由最初的深圳原野、长城机电、海南新华三大财务舞弊案到随后的琼民源、达尔曼及银广夏的虚幻神话,再到后来的四川长虹财务门、张裕的六年假、兰州三毛实业,我国资本市场的财务舞弊事件也层出不穷、丑闻迭起。而这些被揭露的事件仅仅是冰山的一角,可能还有更多舞弊公司的舞弊行为尚未被发现。舞弊一旦发生,其产生的错误信息将误导各类信息使用者,致使各市场行为主体甚至国家决策机构作出错误的投融资等决策,严重破坏市场的运行机制,侵害国家财锋法律法规和会计制度的严肃性,扰乱社会经济次序。此背景下,相关财务舞弊问题的研究逐步成为会计审计实务界和学术界共同关注、亟待解决的核心课题。近年来,我国财会界、经济界对财务舞弊的形成机制及相应的治理措施从多个层面进行了分析研究,并提出了多种应对方法,但结果却仍不尽如人意。据相关数据资料统计,由2011年1月至2013年3月,仅两年时间,中国证监会公告了多达116份处罚决定,平均每个月便曝出4.2起舞弊事件。其中仅2012年12月就_出了 8起舞弊事件,其后次年1月份又曝出6起。因而可知,我国提出的多种应对舞弊的措施并未能有效地遏制舞弊现象。治理财务报表舞弊并非能一職而就,实是一项长期的系统性工程,需各主体各方面的共同配合和努力:审计准则、会计准则和相关法律法规的完善、上市企业治理的完善、政府机构对企业的评价体系的改进、审计师职业能力及执业素质的提高等等。因此,对于众多财务报表使用者来说,当前相对实际可行的办法便是寻觅有效的舞弊瓶别手段,以高效地识别出虚假的财务报表,尽可能地减少损失。
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1.2.研究框架及内容
本文通过对非财务信息概念及内容作系统梳理,同时结合财务舞弊的相关基础理论,明确财务舞弊识别应用背景下非财务信息的内涵和外延。在梳理总结前人对非财务信息在财务预警、绩效评价等方面应用的研究成果基础上,结合对非财务信息与财务舞弊相关关系的研究,以及调研访谈和专家评分法,构建了财务报表舞弊识别应用场景下的非财务信息分析体系。基于上述非财务信息分析体系,同时结合对舞弊样本的非财务信息特征分析,提取用于研究舞弊识别的有效非财务指标。利用非财务指标与财务指标之间的矛盾不一致构造变量,构建舞弊识别模型,进而探测、识别企业的舞弊的可能性。基于本论文的研究框架,每一章节的研究内容具体表述如下:第一章是绪论,-重点阐述了财务报表舞弊的研究背景、研究目的及提高舞弊识别对于国家、社会以及投资者的重要意义。同时,通过叙述财务信息对于识别舞弊作用的局限性,引出了文本主题,即非财务信息在舞弊识别场景中的应用应得到重点关注。并在本章最后列出了文章的基本结构及创新之处。第二章是理论回顾及文献综述,本部分首先回顾了国内外关于财务报表舞弊的研究现状,包括财务报表舞弊的概念、舞弊动因理论、征兆理论及识别模型的发展;随后梳理归纳了非财务信息应用的相关文献,涵盖非财务信息概念的界定、非财务信息在绩效评价及财务预警中的研究应用以及非财务信息在财务舞弊识别中的应用研究现状,为本文接下来的研究提供理论基础和借鉴依据。第三是构建财务报表舞弊背景下的非财务信息分析体系,本部分基于上文对非财务信息与财务舞弊的相关关系的研究梳理,结合调研访谈及专家评分法,构建了舞弊识别应用场景下的非财务信息分析体系,为下文的样本非财务指标的选取提供支撑依据,可使指标的择取更为有说服力以及针对性,从而为关于舞弊样本的实证研究恪下基础。第四章是引入非财务指标的舞弊识别的实证研究,该部分为实证研究部分,首先介绍了数据的来源、舞弊样本及非舞弊样本蹄选的原则及标准,同时上文的非财务信息分析体系提取了变量,并通过符号秩检验蹄选出了显著性指标,建立了 Logistic回归模型,并对结果进行分析。第五章是启示建议和后续研究方向,该部分总结了全文,概括了本文的创新点,并提出了研究结果的相关应用启示,以及论文的后续研究方向。
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第二章文献综述

2.1.财务报表舞弊相关综述
理论界于20世纪初就已开始了财务报表舞弊的研究,至今也己积累了丰富的研究成果。国外学术界对于舞弊的研究通常从定义舞弊概念入手,然后到剖析舞弊动因、探寻舞弊征兆,从理论成熟的规范式研究拓展到了对财务报表舞弊识别的实证研究。国内从20世纪末也按照这个研究轨迹开始了财务报表舞弊识别的理论及实证研究。首先,需对本研究所指财务报表舞弊的外延及内涵加以明晰界定。AICPA(1977)将财务报表舞弊定义为:公司披露财务报告时故意遗漏和错报重大事项,即提供欺诈性的财务报告,又称“管理当局舞弊” [1]。AICPA(1997)发布的《审计准则公告第82指出,财务报表舞弊是指为了欺骗报表使用者对财务报表中所列示的数字金额进行有意识地忽略或错报的行为。我国于2001年发布的《审计准则第8号》将财务报表舞弊_定义为故意使财务报表产生不实反映的行为:1、伪造、变造记录或凭证;2、受占资产;3、隐瞒或删除交易事项;4、记录虚假的交易或事项;5、蓄意使用不当的会计政策。综上国内外关于财务报表舞弊的权威定义,国内外对财务报表舞弊的定义基本一致,即为达到误导财报使用者的目的,故意进行错报或漏报等使财务报表不能真实反映企业经营业绩的行为。通过借鉴上述定义,本文研究所指的财务报表舞弊应符合下述四方面特点:1、违法性,即行为违反了如会计制度及准则等相关制度法规;2、蓄意性,即带有目的性的故意为之;3、隐蔽性,即发生的舞弊行为不易为他人所察觉发现;4、危害性,即舞弊行为后果会造成一定负面影响,如误导信息使用者做出错误决策,给投资者带来经济损失等。
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2.2.非财务信息应用于财务报表舞弊识别的研究综述
学术界对于非财务信息的概念尚未形成统一的认识,因而不同的文献论述非财务信息所包含的内容方面存在较大差异。国外关于非财务信息的定义:美国财务会计准则委员会在《企业财务报表项目的确认和计量》中指出,只-有遵循可定义性、可计量性、可靠性和相关性的项目才可以进入到财务报表中;而将那些能反映公司经营活动但因不满足条件而被排斥在报表之外的相关信息称之为非财务信息[28]。美国证券交易委员会(SEC)发布的S-K规程详细规定了上市企业财务报表需披露的非财务信息包括:①经营情况说明;②普通股股票的市场价%与红利情况;③管理部门的讨论与分析;④会计师的变更与分歧;⑤管理人员的薪金;⑥与有关方面的交易信息;⑦收益的分配。安永于1998年在主要针对表外的非财务信息披露的调查中涉及的非财务信息包括8类40种,如管理层质量,包括公司战略的质量、公司战略的执行、组织能力、管理经验、高管的风格;新产品开发,包括新产品开发率、研究领先度、新产品收入占总收入的百分比、新产品开发周期等PW。综上可见,国外学者讨论非财务信息时,多是绕开非财务信息的定义,直接采用罗列枚举的方法来阐述非财务信息的内容。由于该概念尚未达成一致,且缺少统一的理论性指导,众学者对非财务信息内容的认识也不尽相同,一定程度上影响了非财务信息的应用研究。
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第三章构建财务报表舞弊背景下的非财务信息分析体系........16
3.1.企业内部非财务信息与财务报表舞弊.......17
3.2.企业外部非财务信息与财务报表舞弊.......18
第四章引入非财务指标的舞弊识别模型的实证研究.......21
4.1.选取模型样本.......21
4.1.1.数据来源.......21
4.1.2.舞弊样本的选取.......21
4.1.3.配对样本的选取.......22
4.2.变量的选取及模型的选择.......22
4.2.1.非财务变量的选取.......;.......22
4.2.2.控制变量的选取.......24
4.2.3.统计模型的选择.......26
4.3Wilcoxon符号秩检验.......27
4.4.变量的相关性检验.......:.......30
4.5Logistic 回归分析.......31
第五章结论与展望.......39
5.1.研究结论.......39
5.2.研究成果.......40
5.3研究启示.......41
5.4.研究展望.......42

第四章引入非财务指标的舞弊识别模型的实证研究

4.1.选取模型样本

本节介绍了样本及数据来源,并解释了筛选样本的基本原则。严格筛选有效的样本是保障实证研究结果准确性的重要基础,是构造有效模型的重要前提。我国证券市场相对于发达国家形成的较晚,且由于舞弊识别的滞后性,可以挑选的样本并不够丰富,这在很大程度上影响了模型的准确程度。为验证上文所阐述的非财务信息在舞弊报表识别中的应用效果,本文选取了自1993年至2013年间被中国证监会、证交所等公告批评或公开处罚的60家存在舞弊行为的上市公司作为舞弊样本。需要说明的是,上市公司的违规类型包括虚构利润、虚列资产、虚假记载、推迟披露、重大遗漏、披露不实、欺诈上市、出资违规、擅自改变资金用途、占用公司资产、内幕交易、违规买卖股票、操纵股票、违规担保等。但因不同的舞弊行为会致使数据呈现不同的特征,影响实证效果,为了实现研究目标本研究只选取被判定为存在虚构利润行为的上市公司作为舞弊样本。

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结论

本文首先系统回顾了财务报表舞弊概念、舞弊动因及舞弊识别的相关理论,归纳了国内外关于非财务信息的内涵和外延的界定,并概括总结了非财务信息在绩效评价、财务预警等方面应用的研究成果;并基于对非财务信息与财务舞弊相关关系的研究以及前人关于非财务信息分类的研究文献的梳理,将非财务信息分为企业内部非财务信息和企业外部非财务信息两方面,同时综合调研访谈结果及专家评分法,构建了包含公司经营、公司治理、外部环境、审计信息四个维度在内的非财务信息分析体系;并从中提取了用于识别报表舞弊的11个非财务指标及6个舞弊识别研究普遍应用的财务指标作为控制变量,其中在引、公司经营变量时,构造了两个非财务指标与财务指标的差异变量,利用非财务指fe与财务指标矛盾去揭示舞弊发生的可能。经过显著性检验,筛选出11个在舞弊公司和非舞弊公司有显著性差异的指标,并因验证了其中有两对变量存在共线性问题,因而选用后向逐步回归方法建立了 Logistic模型,最后有5个变量进入到最终模型,分别是资产与收入变化差,国有股比例,公告日期,简称变更,应收账款周转率。结果证实了相比于非舞弊公司,舞弊公司的非财务指标与财务指标的f异要显著的大,且国有股比例相对较低,公告日期也较晚,且存在变更简称行为,应收账款周转率较低。该模型对我国上市公司财务报告舞弊识别准确率达79%,具有较好的识别效果.
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参考文献(略)

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本文编号：37809