YX公司融资担保风险控制案例分析

发布时间：2016-05-15 19:15

第一章绪论 

1.1  研究背景与意义
担保机构的存在是为了给客户提供信用担保，帮助客户从银行获取贷款。因此，客户向融资性的担保机构缴纳担保保证金是个普遍现象，但个别融资性的担保机构索要高额保证金，或者以帮助担保客户理财等方式变相地索要客户高额保证金。因为目前针对客户保证金管理的制度还没完善，近一段时间出现多起客户保证金被融资性的担保机构私自挪用或者占用来进行高风险性投资以及委托贷款等金融活动，然后由于遇到资金链断裂等情况出现了风险，不但让担保客户蒙受极其巨大的经济损失，而且让融资性的担保业务产生非常高的风险因素，从而极其严重损坏了融资性的担保行业的声誉。2012年初，华鼎系所涉及的华鼎、创富、中担三家担保公司资金链断裂，三家担保公司高达85 亿的在保余额几乎席卷了绝大部分商业银行，受波及的中小企业达到 1200 多家。事件的起因便是华鼎系通过截留贷款资金等方式进行资金腾挪，进而引发了一系列危机。 物的资产对应的是物权，物权包括占有、使用、收益、处分等不同权利，基于物权的不同权利产生倍数权利，担保公司就是利用倍数权利，在信用市场上为银行和客户提供资金融通服务，而倍数的取得由担保物的赔偿能力决定，倍数的大小由担保公司的经营水平决定。担保公司有别与一般企业或银行，其风险不同于一般企业的运营风险，也不同于银行的信贷风险。具体而言，担保公司可能遇到的风险包括以下特点：（1）系统性风险：充分利用杠杆放大倍数，如果发生系统性风险，损失也会被成倍放大；（2）政策性风险：很多政策性担保公司有政府资助，或接受政府的政策引导，政策的不稳定或方向性错误，容易成为担保公司的业务风险。（3）关联性风险：担保公司作为连通银行和企业资金流动的关键环节，担保公司的风险跟银行的信贷风险和被保企业的营运风险直接相关，在银行—担保公司—受保企业三者之间，银行是担保公司可能的债权人，受保企业是担保公司可能的债务人，银行和受保企业的风险都会沿业务链条传导到担保企业；（4）风险的复杂性：由风险的关联性决定了风险的复杂性。担保公司的风险不仅决定于自身营运风险，也决定于上游银行和下游受保企业的营运风险，如果银行拒绝授信、提前收贷、提高费率，甚至破产清算，相关风险将直接传导到担保公司.
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1.2 文献综述
融资担保理论研究源自西方，是因为西方长期以来的金融市场实践为理论提供了背景。融资担保是作为资本市场创新体系的一部分，西方学者们进行了多角度、多层次的研究，契约论、博弈论等相关理论又为融资担保理论的发展提供了分析工具。R. J. Barro（1976）[1]基于已有的信贷配给研究建立了融资担保模型，该模型成为融资担保理论化的基础，此理论之后渐渐成为金融经济学前沿领域之一。Stiglitz  和 Weiss（1981）[2]进一步提出信贷市场逆向选择担保理论，Thakor 和 D. Besanko（1987）[3]证明了融资担保作为信贷市场第三方总是能绝对地提高贷款企业的福利。但是 20世纪80年代中期开始，部分信用风险管理的一线人员不满于既有模型的效果，尝试新的风险管理方法，创立信用风险定量分析、模型化分析技术。在金融产品的信用风险管理中逐渐形成了多级模糊综合评价等信用风险管理模型和定价模型。 国内方面以实证研究为主，关注信用担保机构运作机制、信用担保体系设计、风险收益分析等。 信息不均等条件下的信用性担保机构如何运行日常管理机制是学者们关注的焦点。杨思群、李杨（2007）[4]等专家通过对调研数据的分析，阐述了国内中小型企业融资难的情况，论述了解决这一问题可能的种种融资方式，他们的理论观点是“用自己的资本精神的思维方式来思考我国中小型企业的融资问题”，回避银行渠道，建议充分发展民间金融。张淑焕（2012）[5]认为，信用担保作为一种专业化的中介活动，目的是化解交易中的信息不对称，它的原理是以放大机制的方式来达到信用增级的效果，其前提是以相关的担保机构的资本当成信用基础,同时以专业方式获取及分析处理信息,高效管控运营风险,有效降低相关企业和金融机构,尤其是和银行相互间的信息壁垒。陈志莲（2007）[6]专家在经过分析信用贷款配给之后指出，信息的不对称导致我国中小型企业的融资难等问题，这时第三方的融资性担保组织就显得非常必要，从而一定程度上对市场缺陷进行弥补，进而重塑信贷配给的平衡。田乐（2011）[7]、顾海峰（2007）[8]认为 基于风险管理的思路对日常管理机制进行重塑，促进中小企业的发展。 
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第二章案例正文

2.1 YX 公司的基本情况
YX 融资担保有限公司（以下简称 YX 公司）成立于 2008 年，是广东省众多商协会的联盟协作企业和金融服务单位，服务于广东信用担保协会、广州市中小企业服务中心，广东省福建商会、茂名商会、温州商会，广东省高科技产业商会、电脑商会，广州市青年企业家协会、皮具协会、服装协会、鞋业协会、汽配协会等。YX 公司首批通过了广东省金融办、广州市金融办的严格审核，领取了经营许可证，并与广州市融资担保中心签署了再担保业务相关合作协议。目前在我国中行、工行、农行、建行等四大国有银行已获取授信并开展业务，并将与招商银行、深发银行、平安银行、国家开发银行等建立良好合作伙伴关系。 股东会为最高权力机构，董事会对股东会负责，是公司决策机构，总经理对董事会负责，是公司经营管理者，监事会是公司经营和业务的监督机构。总经理下设风险评审委员会和项目评审委员会，其行使项目评审权和重大风险控制事项的审议权，为总经理最终决策提供基础。风险评审委员会成员 6 人，由公司高管组成，决策实行投票制。
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2.2 YX 公司融资担保的风险控制现状
YX 公司建立了风险管理与控制制度。通过分层授权管理、程序规定、部门分工、代偿准备与反担保、加入地方政策性再担保体系，多方式减少担保风险。YX 公司为提高业务的审批效率、统一分配金融资源，遵循“审贷（保）分离”的基本原则，建立了三级风险管理层次，分别予以相应层次的审批权限。 风险管理层次和授权：基层（风险控制部），中级（如风险评审委员会），高级（总经理和股东会）。只有高级管理层次才能授权、再授权和解除授权，被授权人不得转授权。未经授权的事务，一律由高级管理层次行使终审权。授权内容包括： ①一定条件下（如：期限，金额，担保费率，反担保，，管理程序和各程序意见等），某管理层次对某类产品设计和创新方案的终审权。 ②一定条件下，某管理层次对某些合同内容的终审权。 ③一定条件下，某管理层次对某些风险管理制度（含程序）的终审权。 ④一定条件下，某管理层次对某业务品种（如“企业流动资金信贷（全程性）担保”）“同意出具担保”具有终审权。 
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第三章案例分析 ....... 31 
3.1 审批环节结合定性分析和定量分析 .... 31 
3.2 申保客户筛选和担保业务的分析 ...... 32 
3.3 内部控制及控制风险分析 ....... 37 
3.3.1 公司组织架构及内部控制管理 .... 37 
3.3.2 风险管理与控制 ...... 42 
3.4 本章小结 ...... 43 
第四章案例启示 ....... 44 
4.1 担保业务和客户筛选流程影响担保公司的整体抗风险能力 .... 44 
4.2 寻找建设性的人才和扩大资金来源解决业务的多元化 ........ 49 
4.3 内部控制与组织架构的协调一致 ...... 50 
4.4 形成担保公司、申保客户和银行互动三角良性循环的关系 .... 51 
4.5 本章小结 ...... 52 

第四章案例启示

前文首先针对 YX 公司风险点作了说明，然后结合 K 企业和 I 企业项目，对 YX 公司在审批环节、申报客户与项目筛选、内部风险控制、外部环境等几个方面进行了深入分析。本章尝试从 YX 公司的经验与教训出发，从筛选担保业务和客户、解决业务多元化困境、建立与组织结构协调的内部控制、加强银担企合作等四个方面提出具有较强适用性的建议。 

4.1 担保业务和客户筛选流程影响担保公司的整体抗风险能力

对于担保公司而言，关键在于担保业务与客户的筛选流程的梳理，提升公司在融资担保过程中的风险控制。担保公司应该在以下几方面流程和环节进行完善，进而从流程和环节上对担保风险进行控制。通常企业的盈利能力，是项目首要考虑的第一还款来源。 （1）关注销售毛利率，寻找同行业的竞争者进行对比分析，测算核实整个公司的盈利能力； （2）留意经营活动产生的净现金流量，正数代表融资担保的客户具有一定的质量的盈利能力，负数代表客户的盈利能力较差，很可能是年年营利，但是无力偿还贷款； （3）对比同业数据。通过横向对比同行业的毛利率可以预测企业的盈利能力的和所占优势。 企业核心竞争力应包括：市场占有份额，先进的生产技术，员工素质，应对危机的能力，具有成长性的产品市场，良好的管理机制等等。对于反担保措施齐全，但是第一还款来源不足的融资担保客户，需要具体情况具体分析，如果客户具有的良好的市场前景和较强的核心竞争力，虽然当前没有很理想的的财务状况，仍然可以作接受客户的担保申请。 通过贷前资信调查的担保项目，将由项目经理带队去客户现场根据财会及非财会因素考核审查。担保公司的业务部门不但得从申保客户中搜集资料，而且得从税局、银行、客户的服务商、客户的上游供货商、客户的下游采购商等方面知悉贷款客户的相关信息，对收集来的资料从定性和定量两方面进行分析。与此同时，担保项目团队必须通过走访企业法定代表人或相关负责人，了解企业历史、还款来源和资金使用用途，采购渠道、销售量、销售市场和渠道、年销售利润、通过银行了解和工商部门了解企业的背景和资信状况，预测企业的还款能力。项目团队通过整理现场考核审查的资料，综合财务要素和非财务要素分析申保客户的还款资金来源，运营状况。此外，对于提供了反担保的客户，需要考察反担保人的担保物等反担保方面的能力。以汇票、支票、本票、债券等出质的，辨别其真伪，如果不能做出判断，则要请相关部门进行专业鉴定；以房产或动产进行抵押或者质押的，需要查看抵押物和质押物的用途和评估价值等，同时对考察的上述实物务必拍照留存。综合以上的现场考核和审查，主要需要达到的目的是全面评价分析申保客户的风险，包括但不限于：系统风险、非系统风险、道德风险、经营管理风险和产品风险，以财务要素和非财务因素为基础，结合定量分析和定性分析，担保公司的业务部门和风险控制部门共同出具详尽的调查报告。 

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结论

本文选取YX公司作为融资担保研究案例的对象。通过从业务流程、担保业务类型、公司内部管理和外部环境等四个方面，具体分析了 YX 公司存在的风险点及问题，针对项目实例，本文分别列举了成功的担保案例和受损案例，全面梳理了业务流程环节的风险点的案例分析，本文得出以下结论： 
1.  对于担保公司而言，担保公司自身的核心竞争力和抗风险能力是担保公司可持续发展的关键因素。担保公司面临的风险很高，高效地预测、防范以及管控风险成为担保公司长期而艰巨必须面对的重大的任务，也是担保公司的核心竞争力。由于 YX 公司本身作为经济发达地区的商业性担保公司，具有一定的代表性，然而 YX 担保公司自身的风险管控能力强，担保公司在为中小企业提供担保服务时，担保公司的风险管控能力一定是要高于它的上游银行和下游客户。 
2.  担保公司在筛选申保客户时，重视申保客户的第一还款来源和警惕贷中担保物流失是担保公司抵御高风险的重要砝码。由于担保公司作为中间机构，并不需要花费许多精力去建立客户渠道，面对的是许多中小企业主动寻求担保融资的服务。这些公司良莠不齐，在申请银行贷款方面存在这样或那样的问题。因此担保公司须慎重选择客户，确保客户具有还本偿息的能力，遇到代偿危机时，须确保反担保措施的落实。同时担保公司需要分散客户行业，降低担保费率，提供多元化业务，提高客户自身的风险管控能力，最终分享客户成长所创造的价值。  
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参考文献(略)

本文编号：45527