企业并购重组的税务风险分析

发布时间：2016-08-20 06:10

第1章导论

长期以来，我国在企业重绝的政策层面存在限制过多、束缚过大的问题。国家出台了一系列鼓励和促进企业并购重组的措施，出台了相关优化并购市场环境的意见，明确规定要取消一些不合理规定，完善企业并购重组的税收政策。财政部与国家税务总局针对并购重组市场发布了众多税收优惠政策。2015年是并购市场异常火爆的一年，不仅由于国家出台了各种利好政策，更是因为市场经济即将进入崭新的轨道。随着国民通过经济平缓増长、＂十三五＂的规划愈发明显：互联网＋、一带一路、金融深化改革、产业转型升级等国家战略，使得市场的脉络也随之明确。这些政策给并购提供了一个绝佳的外部环境，加之企业自身做大做强的愿景，并购作为市场资源优化配置的重要手段，在这一时点就显得非常重要，所以近几年来并购市场发生了突飞猛进的发展。2015年中国并购年会上并购公会总裁称中国并购的黄金十年已经到来。并购交易不断创造新高，纵观2015年的并购市场可以判断，，并购在未来较长一段时间，将成为资本市场最为激荡的主旋律。企业并购重组是现代市场经济条件下的企业产权交易行为，是一种存量资本优化整合的有效途径。企业并陶是一次相当复杂的产权交易过程，所以亟需在整个过程中进行必要的风险管理。在并购市场发展如此迅猛且税收因素逐渐在有些并购的双重背景下，研究并购重组的税务风险迫在眉睡。

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第2章并购重组税务风捡的基本理论

2.1并购重组概述

目前有学者从经济学角度研究企业并购重组，他们认为企业并购重组是企业对自身资源的再组合和再调整来优化配置稀缺资源的过程，并且这个过程实现了企业对自身资源的再纽合和再调整以及社会资源在不同企业间的优化和组合的双贏局面；也有学者从法律角度来研究企业并购重组，他们认为企业并购重组指的是企业在法律关系上的调整，是企业为了实现自身目标而构建的契约。对企业并购重组的概念研究除了不同研究角度以外，还有不同研究范围。概括来说，目前主要从广义和狭义两个层面来定义对企业并购重组的含义。广义是指企业各项要素的重新配置组合；狭义则是企业通过资产并购、股份并购和债务重组等形式来化化企业的资产和股权结构，从而实现最优资源配置的过程。把企业并购重组分为几种情形，其中有企业法律形式的变更、合并、重组等等。一般来讲，企业并购指的是兼并和收购的简称，实际并购和重组没有明确细分，往往相伴相随地出现，正由于从不同角度出发，对企业并购重组的定义也不尽相同。

2.2税务风捡概述

风险是伤害和损失的可能性，税务风险具有风险客观性和多变性的特征。本文对税务风险的概念也是在风险的一般性特征基础上展开研究的，根据前面的文献综述可以发现：税务风险指的是税收成本的一种不确定性，正由于企业并购重组面临目标企业、支付方式、融资结构等多种不同的环境，不同的选择最终导致税负不一，加之会计处理原则与税法上存在细微的差异，不能有效运用就可能造成不必要的税收负担，从而导致税务风险。不同并购结构会导致不同的税收结果从而导致税务风险。本文对税务风险的界定为：企业在经营过程中宙于不同的选择导致的不同税负，产生的税收成本不确定性构成了税务风险。

第3章我国企业并购重组的税务风险管理实践...13

3.1并购重组涉及税种及税收政策基本情况....13
3.2并购重组税务风险管理现状和不足.........15
3.3企业并陶重组的税务风险管理流程.........19
第4章并购重组税务风险防范的案例分析....25
4.1合理选择并购企业来降低税务风险.....25
4.2合理选择支付方式来降化税务风险..26
4.3合理利用并购方式来降低税务风险.....27
第5章降低企业并购重组税务风险的对策........30
5.1宏观层面........30
5.2微观层面............33

第5章降低企业并购重组税务风险的对策

5.1宏观层面

我国公司法规定，企业在合并重组之后，若发现被收购公司存在偷逃税等问题，相应的税收负担将由并购方来承担，所以对目标企业的纳税状况考量十分关键，若有相应的现象被稽查出，并购方将要继承其遗留的税务问题，造成不必要的税务风险。企业在并购重组前要明确并购目的，例如出于资源互补的目的或者实现规模经济效应等等。明确目的之后要看目扬企业自身彷况是否能够匹配并购目标的实现。比如了解产品的目前市场占有率及未来前景、了解其产业结构是否合理、员工的积极性、产品质量如何及库存能否应对并购整合期的市场需求变动等。总之并购企业应当根据本企业的实际情况来确定并购对象的逸择范围。

5.2微观层面

（1）合理选择并购方式：横向并购可以降低重复的经营成本，主要涉及税基的变化，纵向并购则可能涉及税种的变化，企业在选择目巧企业时应当根据自身的实际情况来作出合理决策，使得税负降低，从而降低企业并购重组的税务风险。（2）合理选择并购行业：因为我国为了鼓励一些行业的发展，对部分行业采取了一些税率优惠政策，有的行业采取了免减税优惠，有的行业采取了抵免税额的税收优惠，还有的行业采取了税率优惠政策。所以企业处于避税动机考虑可以尽可能并购送些企业来享受税收优惠，降低并购重组的涉税风险。（3）亏损企业和盈利企业的选择：由于我国并购税收法律法规规定企业并购亏损企业时可以弥补亏损，减少了税基，降低了现金流的波动性和并购税务风险，但可能面临经营不善的风险；反之并购盈到的企业虽然在经营上的风险小一些，但是没有相应的税收，所以企业在并购重组的时候要平衡经营风险和税务风险，从而做出最有利的挟擇。
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全文结论

本文首先介绍了并购重组和税务风险的基本理论，其次在我国目前企业并购重组的环境分析的基础上介绍了企业并购税务风险管理实务，其中列举了常见的降低企业并购重组的实务操作办法，也指出了目前我国并购税务风险管理存在的不足，再次通过具体的案例分析阐述了具体的做法，最后提出了降低并购税务风险的建议对策。通过一系列关于企业并购重组相关文献的梳理和研究，发现企业并购前可能面临目标企业逸择带来的税务风险，企业并购中可能面临支付方式带来的税务风险，企业并购重组之后还可能面临财务资源整合不力帯来的税务风险和控股结构不合理带来的税务风险等等。但是本文通过实务操作办法的介绍印证了这些税务风险的可控性，因此企业在准备进行并购重组活动时，应当按照税务风险识别、评估、反映和控制的税务风险菅理流程来对企业并购重组的税务风险做一定的防范措施。

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参考文献（略）

本文编号：98577