浅谈我国上市公司股权激励制度

发布时间：2017-06-27 05:03

  本文关键词：浅谈我国上市公司股权激励制度，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：当代企业所有者拥有的权利与经营者的权利相分离，导致公司所有者与经营者之间产生权利矛盾，也就是经济学家常说的“委托代理矛盾”。为了解决委托代理矛盾，市场开始有了职业经理人，这也让现代知识经济市场不断发展起来。在知识经济时代，公司经营者不仅要配置各种自然资源，而且要配置好知识资源。对于公司而言，人力资本也就成为知识经济时代资本的核心。委托代理的矛盾加上人力资本的效益增加，为了使经营者和所有者利益相一致，又可以充分利用人力资本，股权激励制度就应运而生了。 股权激励制度源自美国，经过60多年的发展与变化，在美国已经发展的相对成熟。作为处理委托代理矛盾、健全公司治理结构、发挥人力资源的有效制度，股权激励制度已经渐渐发展起来，，尤其是对于上市公司来说。伴随着我国股权激励机制的不断成熟，我国也颁布了相应的法律法规，特别是2005年4月起，我国上市公司股权激励机制终于有了实践的依据和支持。按照调查显示，从2005年至2013年5月，共有442家上市公司发布了股权激励方案。这一数据足以让我们相信股权激励计划正如火如荼的展开着。笔者经过自己浅薄的知识，从历史沿袭到后续发展，从理论基础到实际案例，从宏观的理念价值到微观的法规法条，立足于国内外优秀的理论基础，结合中国自身问题，粗略地分析了我国上市公司股权激励制度，期待这一研究可以为法律制度建设起到一点点作用。 本文主要从上市公司的视角出发，对股权激励制度进行分析，通过阐述我国上市公司股权激励制度的历史沿袭、立法理论、实际意义，并且通过具体案例总结归纳存在的问题，再结合法条和价值理论，期待我国可以进一步提出健全我国上市公司股权激励制度的方案。 本文包括导言、正文和小结三大部分，其中正文包括四个章节。 文章导言，论述了这一制度的时代背景和价值，分析了上市公司股权激励制度的研究必要性，并且对于文章研究方法、研究目的以及笔者研究时所遇到的问题都做了简要说明。 正文第一章，简单说明股权激励制度的基本概况，包括股权激励制度的历史，我国股权激励制度的发展以及其法律性分析，包括法律内涵、法律特点、法律性质等。 正文第二章，主要介绍了我国上市公司股权激励制度的方式，并且从具体案例着手，了解我国上市公司股权激励计划的优缺点，并且通过程序上的具体法律规定来分析我国上市公司股权激励制度。 正文第三章，基于前文的阐述与比较，阐述我国上市公司股权激励制度目前存在的问题，主要有股权激励方案不合理、相关法律法规不配套等股权激励制度不健全的问题。 正文第四章，主要内容是完善我国上市公司股权激励制度，从强化股权激励方案的设计，到《公司法》、《证券法》相关规定的配合更新，最后是从宏观角度来建立健全股权激励制度。
【关键词】：股权激励 股票期权 委托代理 人力资本 公司治理
【学位授予单位】：华东政法大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：D922.291.91;D922.5
【目录】：

• 摘要4-6
• Abstract6-11
• 引言11-16
• 第一章 我国上市公司股权激励制度的概述及发展16-27
• 第一节 股权激励制度的历史16-19
• 一、 股权激励制度的初期16-17
• 二、 股权激励制度的发展17-19
• 第二节 我国上市公司股权激励制度的发展与理论基础19-23
• 一、 我国上市公司股权激励制度之起步与发展19-20
• 二、 我国上市公司股权激励制度之理论基础20-22
• 三、 实施股权激励的意义22-23
• 第三节 我国上市公司股权激励制度的法律性分析23-27
• 一、 我国上市公司股权激励制度的法律内涵23-24
• 二、 我国上市公司股权激励的法律特点24-25
• 三、 我国上市公司股权激励制度的法律性质25-27
• 第二章 从具体案例看我国上市公司股权激励制度27-40
• 第一节 我国上市公司股权激励制度的方式27-29
• 一、 股票期权27-28
• 二、 限制性股票28
• 三、 股票增值权（虚拟股票）28-29
• 四、 业绩股票29
• 五、 期股模式29
• 六、 影子股票29
• 七、 延期支付29
• 第二节 股权激励计划设计方案的基本要求29-33
• 一、 股权激励计划设计方案之理论要求29-30
• 二、 股权激励计划的具体选择30-33
• 第三节 经典案例分析33-40
• 一、 案例一之限制性股票激励计划33-36
• 二、 案例二之股票期权计划36-39
• 三、 小结39-40
• 第三章 我国上市公司股权激励制度存在的问题40-45
• 第一节 现行股权激励方案存在的问题40-41
• 一、 股权激励方式过于单一40
• 二、 绩效衡量指标不合理40-41
• 三、 欠缺后期调整和惩罚机制41
• 四、 行权期与行权比例不合理41
• 第二节 相关法律法规存在的问题41-45
• 一、 从《公司法》角度分析存在的问题41-43
• 二、 从《证券法》角度分析存在的问题43-44
• 三、 从其他法律法规角度分析存在的问题44-45
• 第四章 我国上市公司股权激励制度的完善45-54
• 第一节 我国上市公司股权激励计划的完善45-46
• 一、 加强对股权激励方案设计的审查与监督45
• 二、 建立多样化股权激励方式45
• 三、 合理设定业绩考核指标45-46
• 四、 合理选择激励条件和人员46
• 五、 调整变更、增添惩罚等机制46
• 第二节 相关法律法规的完善46-50
• 一、 完善《公司法》相关规定46-48
• 二、 完善《证券法》相关规定48-49
• 三、 其他法律法规的完善49-50
• 第三节 我国上市公司股权激励制度的全面完善50-54
• 一、 完善外部约束机制50-52
• 二、 完善内部约束机制52-54
• 结语54-55
• 参考文献55-58
• 在读期间发表的学术论文与研究成果58-59
• 后记59-60

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 周艳阳;;我国上市公司股权激励制度实施效应的完善[J];金融经济;2007年06期

2 方毅祖,张力;我国实施股权激励若干问题之思考[J];律师世界;2002年05期

3 孙少妍;我国上市公司高管薪酬激励现状及对策[J];山东省青年管理干部学院学报;2004年06期

  本文关键词：浅谈我国上市公司股权激励制度，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：488590