民营上市公司实际控制人违规的经济后果研究

发布时间：2017-06-27 06:00

  本文关键词：民营上市公司实际控制人违规的经济后果研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：随着经济的不断发展,公司的经营活动更加复杂,与利益相关者之间的关系也日益复杂化,通过金字塔控股结构等形式,控制权和现金流权的偏离使得公司的法人结构与实际的权责结构变得不一致。在这些情况下,公司形式和有限责任原则经常被滥用,公司法人仅仅是覆盖在其上的一层面纱,为了防止控制公司权责不一致导致的不利后果,则应该揭开其法人面纱,追踪其背后的实际操纵者。自La Porta等(1999)首次提出“终极控制人”(在我国法律中称为“实际控制人”)这一概念,受到了各国学者的重视。在我国,“实际控制人”作为公司法和证券法中的重要概念被提出来并越来越受重视。在我国,伴随着市场经济改革的不断深入和经济的飞速发展,民营企业获得了迅速发展。民营企业作为我国经济发展的一个增长点,对我国的经济增长、劳动就业和社会安定中都起到了不可忽视的作用,在经济社会发展中扮演着越来越重要的角色。而在我国民营企业中,90%以上的都采用家族制度。在企业发展初期,正是靠家族团结、奉献的精神,家族式的治理结构促进了民营企业的高速发展,很多民营企业在竞争中顽强地存活下来,从幕后到前台,从小到大,并通过上市成为了公众公司出现在人们的面前,成为中国经济一支重要的力量发展壮大起来。而随着民营企业的不断发展壮大,其公司治理问题也逐渐暴露在我们面前,并牵制着民营企业前进的步伐。我国民营企业呈现出与其他国家企业不一样的特点,由于深受以家庭、血缘和亲缘为主要内容的传统儒家文化的影响,我国民营企业在企业管理上有着浓厚的“家长式”作风以及严重不信任家族外部成员。尽管我国的上市民营企业都按照《公司法》的要求设置了股东大会、董事会和监事会这些权利制衡的结构,但是在很多民营企业中,它们并没有发挥其应有作用,依然是“一言堂”的治理格局。在这样的内部治理结构下,创始人对于公司的发展具有决定性的作用。企业家的犯罪行为不仅关系到其自身的生死存亡,而且对其所在企业也有很大的影响。在我国民营企业家犯罪率逐渐攀升的背景下,由于创始人意外获罪入狱,企业随之垮台的案例多如牛毛。这样的内部治理结构越来越不适应时代的发展,并严重制约了我国民营企业的进一步发展壮大。通过追溯我国上市民营企业的股权结构,其实际控制人多能追溯至个人,多为创始人及其家族。随着民营家族企业的发展壮大,为了更好地利用社会资本,他们都纷纷引入了职业经理人。而在引入职业经理人之后,创始人如何配置控制权以及如何向职业经理人让渡控制权则成为重点。美国等国家能够顺利完成控制权的转移很重要的原因就在于社会的普遍信任,而由于我国差序格局所带来的信任资源缺乏严重制约了我国民营企业在引入职业经理人时让渡控制权的程度。通过本文案例分析发现,如果职业经理人拥有相应的控制权和所有权,实际控制人和职业经理人对于公司发展有着一致的看法,给予他们充分的尊重和实现自我价值的途径,并将职业经理人的利益与公司的利益结合起来,在实际控制人离开公司之后,发生控制权争夺的可能性会更小,公司的发展也就越平稳。本文采用规范研究与案例分析相结合,理论与实务相结合的研究模式,在前人研究的基础上,对于实际控制人理论发展和公司治理进行了文献回顾,并对实际控制人的概念进行了界定,然后通过对国美电器和创维数码这两家民营上市公司的实际控制人违规被抓之后,由于实际控制人控制形式的不同而对公司有着不同的影响进行比较和分析,同时对于采取不同控制形式的原因进行分析,从公司治理的角度出发,借鉴以英美国家为代表的外部监控模式和以德日国家为代表的内部监控模式等国外公司治理模式,立足于我国的具体文化,为我国民营企业治理结构优化从外部环境和内部环境提出相应的建议,从而促进我国民营企业健康、持续的发展。
【关键词】：民营上市公司 实际控制人 职业经理人
【学位授予单位】：南京大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F276.5;D922.291.91
【目录】：

• 摘要3-5
• ABSTRACT5-11
• 第一章 绪论11-15
• 1.1 选题背景11-12
• 1.2 研究方法12-13
• 1.3 文章结构13
• 1.4 可能的研究贡献13
• 1.5 研究不足13-15
• 第二章 文献综述15-20
• 2.1 文献回顾15-18
• 2.2 “实际控制人”界定18-20
• 第三章 案例分析20-36
• 3.1 背景介绍20-21
• 3.1.1 国美电器20-21
• 3.1.2 创维数码21
• 3.2 经济后果比较21-26
• 3.2.1 国美电器22-24
• 3.2.2 创维数码24-26
• 3.2.3 比较分析26
• 3.3 股权结构比较26-28
• 3.3.1 国美电器26-27
• 3.3.2 创维数码27-28
• 3.3.3 比较分析28
• 3.4 原因分析28-35
• 3.4.1 国美电器28-31
• 3.4.2 创维数码31-34
• 3.4.3 比较分析34-35
• 3.5 小结35-36
• 第四章 对策和建议36-45
• 4.1 不同国家公司治理模式36-39
• 4.1.1 英美模式36-37
• 4.1.2 德日模式37-39
• 4.2 对策和建议39-45
• 4.2.1 治理结构完善的外部环境分析40-43
• 4.2.2 治理结构完善的内部环境分析43-45
• 参考文献45-48
• 致谢48-49

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 赵一兵,刘国君;我国职业经理人问题的困惑与前景[J];理论学习与探索;2003年05期

2 卢致天,胡建新;从美国职业经理人制度看中国职业经理人成长环境建设[J];山东行政学院山东省经济管理干部学院学报;2005年04期

3 ;季克良获“国际职业经理人”领袖级证书[J];当代贵州;2005年16期

4 周家超;我国职业经理人刍议[J];江苏省社会主义学院学报;2005年01期

5 王敏幸;孙振民;;民营企业聘用职业经理人的文化障碍分析[J];理论导刊;2007年11期

6 史秀宏;;中小企业应科学引入职业经理人机制[J];学习月刊;2007年24期

7 李宇平;;浅议职业经理人应具备的素质[J];中共太原市委党校学报;2009年01期

8 孙文霞;;职业经理人生存环境生态位模型构建[J];领导科学;2010年02期

9 欧阳海燕;;北京千名职业经理人调查 近半经理人感觉不幸福 四成人无法正常发挥[J];小康;2011年06期

10 时君;;对职业经理人队伍建设的思考[J];辽宁省社会主义学院学报;2011年02期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 徐志刚;;职业经理人的剑，，总在无奈中归鞘![A];2007年度中国汽车摩托车配件用品行业年度报告[C];2008年

2 徐志刚;;职业经理人的剑，总在无奈中归鞘![A];21世纪中国汽配市场论文集（四）[C];2007年

3 白丽英;陈宜安;;243名职业经理人人格测评报告[A];全国教育与心理统计与测量学术年会暨第八届海峡两岸心理与教育测验学术研讨会论文摘要集[C];2008年

4 肖春华;;论职业经理人的定位[A];2007年度中国汽车摩托车配件用品行业年度报告[C];2008年

5 肖春华;;论职业经理人的定位[A];21世纪中国汽配市场论文集（四）[C];2007年

6 韩玉杰;;辽宁人才队伍建设研究——辽宁省职业经理人职业标准与评价方法研究[A];辽宁省哲学社会科学获奖成果汇编[2007-2008年度][C];2010年

7 寇加仑;;评价中心技术在职业经理人评定中的应用[A];中国人力资源开发研究会第九次会员代表大会暨学术研讨会论文集[C];2006年

8 韩玉杰;;辽宁省职业经理人职业标准与评价方法研究[A];繁荣·和谐·振兴——辽宁省哲学社会科学首届学术年会获奖成果文集[C];2007年

9 吴培银;;对民营企业职业经理人人力资本定价问题的研究[A];上海市社会科学界第五届学术年会文集（2007年度）（经济·管理学科卷）[C];2007年

10 ;中国企业评价协会·中国注册职业经理人培训认证工作[A];2005中国成长型中小企业发展报告[C];2005年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 魏杰;用制度约束职业经理人[N];中华工商时报;2001年

2 黄江伟;职业经理人应如何面对“问题”[N];中华工商时报;2003年

3 黄江伟;职业经理人如何面对问题[N];中华工商时报;2004年

4 记者 高鹏 实习记者 阿娜;急需培养非公企业职业经理人[N];中华工商时报;2005年

5 上海德人都高级人才顾问公司首席培训顾问 薛维舟;培育职业经理人迫在眉睫[N];组织人事报;2003年

6 记者 陈丹凤;职业经理人的生存环境[N];组织人事报;2003年

7 杜新民（作者单位：河南郑州黄淮宾馆）;怎样成为合格的职业经理人[N];中国旅游报;2006年

8 ;中国职业经理人中存在的“三不”现象[N];中国贸易报;2006年

9 周力军;职业经理人在资本和人格之间走钢丝[N];中国企业报;2006年

10 王欣;职业经理人如何应对老板文化？[N];中国企业报;2006年

中国博士学位论文全文数据库 前8条

1 孙卫敏;职业经理人综合评价体系研究[D];山东大学;2007年

2 张红波;职业经理人的引入及其与企业融合的研究[D];中南大学;2008年

3 李元勋;我国中级职业经理人的选聘研究[D];厦门大学;2009年

4 顾惊雷;蛙跳式制度变迁和职业经理人的使用[D];浙江大学;2004年

5 王健菊;职业经理人风险防范与激励约束研究[D];天津大学;2005年

6 朱福民;职业经理人伦理观念对企业绩效影响之实证研究[D];复旦大学;2010年

7 崔霞;职业经理人培训效果综合评估体系研究[D];华东师范大学;2010年

8 梦然;公司法人治理结构研究[D];南京理工大学;2002年

  本文关键词：民营上市公司实际控制人违规的经济后果研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：488689