巴塞尔资本协定对资产证券化风险管理的法律问题研究

发布时间：2021-04-13 07:49

　　本文首先分析资产证券化的基本流程,突出显示资产证券化的风险。资产证券化的风险主要包括信用风险和流动风险。风险承担者涉及发起银行、特殊目的公司、信用提升者、投资者等多方资产证券化交易参与者。资产证券化的风险在各方交易主体之间的转移,呈现出牵连面广泛,却又缺乏透明度的特点。资产证券化风险范围及其承担者的确定具有复杂性与多变性,这些特征引起各国银行监管机构的重视。笔者接着介绍并评论了巴塞尔资本协定对于资产证券化风险管理的规定。新版巴塞尔资本协定在承认资产证券化这一现代金融衍生工具的同时,要求银行办理资产证券化业务过程中遵守特定的行为准则,如确保应收帐款转移的真实出售;并要求银行依据风险评估与具体计算公式,评估风险、计提资本。各国国内银行监管机构也通过直接适用或制定国内法的方式,实施或借鉴巴塞尔资本协定对于资产证券化风险管理的规定。其中,美国对于新版巴塞尔资本协定的采纳采消极态度,并在实践中不断延迟对于新版巴塞尔资本协定的实施,造成对资产证券化参与各方监管不力的局面。最后,笔者籍由次级贷危机的爆发和演变,突出强调资产证券化交易的风险,并揭示巴塞尔资本协定对于资产证券化风险管理规定的不足。200... 

【文章来源】：复旦大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：68 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
中文摘要
Abstract
引言
第一章 资产证券化的法律关系与风险
    第一节 资产证券化的流程
        一、基本流程
        二、应收帐款的转移
        三、信用的提升
        四、债务支持凭证
        五、结构性投资公司
    第二节 资产证券化的法律关系
        一、借贷关系
        二、标的资产买卖关系
        三、担保关系
        四、证券买卖关系
    第三节 资产证券化的风险
        一、信用风险
        二、流动风险
        三、法律风险
第二章 巴塞尔资本协定的性质与结构
    第一节 巴塞尔资本协定的历史
        一、旧版巴塞尔资本协定的历史
        二、新版巴塞尔资本协定的历史
    第二节 巴塞尔资本协定的效力
        一、法律效力
        二、实践操作
    第三节 巴塞尔资本协定的内容
        一、旧版巴塞尔资本协定的内容
        二、新版巴塞尔资本协定的内容
    第四节 新旧版巴塞尔资本协定的不同
        一、采用更灵敏的信用风险计算方法
        二、承认减少信用风险的技术
        三、增加运营风险的资本计提
        四、加强银行监管机构的职权
        五、引入市场纪律机制
第三章 巴塞尔资本协定中的资产证券化规则与实施
    第一节 旧版巴塞尔资本协定对于资产证券化的规定
        一、一般规定
        二、规定的缺陷
    第二节 新版巴塞尔资本协定对于资产证券化的规定
        一、巴塞尔资本协定对于资产证券化的认定
        二、巴塞尔资本协定对于资产证券化风险管理的规定
    第三节 巴塞尔资本协定的国内实施
        一、美国
        二、欧盟
        三、中国
第四章 巴塞尔资本协定风险防范的不足与改进
    第一节 次级贷危机的爆发
        一、资产证券化参与者的危机
        二、北石银行的破产
        三、结构性投资公司的资产贱卖
    第二节 巴塞尔资本协定的风险防范不足
        一、计提资本不够充分
        二、披露标的资产池不透明
        三、过于依赖外部信用评级
        四、考虑声誉风险不充分
    第三节 巴塞尔资本协定的风险防范改进
        一、加强支柱二与支柱三
        二、电子追踪应收款项
        三、增加声誉风险评估
结论
注释
参考文献
后记


【参考文献】：
期刊论文
[1]次贷危机的传导机制[J]. 张明.  国际经济评论. 2008(04)
[2]关于资产证券化的运作[J]. 杨大楷,张效梅,杨晔.  当代经济科学. 1998(02)



本文编号：3134911